行情回顾：
　　本报告期计算机行业表现较差。计算机行业下跌2.89%，沪深300指数上涨2.15%，计算机行业指数跑输5.04pct，位于申万一级31个行业中的第24位。
　　2022年初至本报告期末，计算机行业累计下跌24.31%，沪深300指数累计下跌19.96%，计算机行业累计跑输4.35pct。从申万二级细分行业来看，IT服务、软件开发、计算机设备行业2022年累计变化幅度分别为-16.95%、-24.59%、-31.72%，计算机行业整体表现差。
　　重点资讯：
　　◆国家发展改革委印发《“十四五”扩大内需战略实施方案》
　　◆工信部：核心数据出境应依法进行安全评估
　　◆《全球数字经济白皮书（2022年）》发布，中国数字经济规模全球第二
　　◆IDC：医学影像AI厂商跑马圈地，市场规模迎来快速增长
　　◆IDC：上半年，中国关系型数据库软件市场本地部署模式增速放缓
　　◆IDC：新药研发的先行赛道——临床试验数字化转型正当时
　　◆IDC：规模化应用的前夜，《中国高精地图市场份额，2021》发布
　　本周观点：
　　近日，国家发布《扩大内需战略规划纲要（2022－2035年）》及召开中央经济工作会议。我们特别关注其传递出的三个信号。
　　第一，对信息新基建、数字经济作出明确指引。1）加快建设信息基础设施：建设高速泛在、天地一体、集成互联、安全高效的信息基础设施，增强数据感知、传输、存储、运算能力。加快物联网、工业互联网、卫星互联网、千兆光网建设，构建全国一体化大数据中心体系，布局建设大数据中心国家枢纽节点，推动人工智能、云计算等广泛、深度应用，促进“云、网、端”资源要素相互融合、智能配置；以需求为导向，增强国家广域量子保密通信骨干网络服务能力。2）全面发展融合基础设施：推动5G、人工智能、大数据等技术与交通物流、能源、生态环保、水利、应急、公共服务等深度融合，助力相关行业治理能力提升。支持利用5G技术对有线电视网络进行改造升级。积极稳妥发展车联网。3）前瞻布局创新基础设施：支持有条件的地方建设区域性创新高地，适度超前布局建设重大科技基础设施。优化提升国家产业创新中心等产业创新基础设施，强化共性基础技术供给。4）推动数字产业化和产业数字化。我们认为IT基础软硬件板块将率先收益，同时提振了对IDC、人工智能、工业软件等细分领域的发展信心。
　　第二，科技政策聚焦自立自强。在人工智能、量子信息、脑科学等前沿领域实施一批前瞻性、战略性国家重大科技项目。聚焦核心基础零部件及元器件、关键基础材料、关键基础软件、先进基础工艺和产业技术基础，引导产业链上下游联合攻关。强化企业科技创新主体作用。我国已快步买入“大信创”时代，信创是2023年确定性较强的投资主线，建议投资者长期关注。
　　第三，把恢复和扩大消费摆在优先位置，全面促进消费。1）增强消费能力，改善消费条件，创新消费场景。多渠道增加城乡居民收入，支持住房改善、新能源汽车、养老服务等消费。2）释放出行消费潜力；发展新个体经济促进群众体育消费；支持线上线下商品消费融合发展；培育“互联网+社会服务”新模式；促进共享经济等消费新业态发展。我们认为各消费类行业的垂直领域信息化龙头公司，例如石基信息（酒店IT）等将迎来业绩修复；同时支付IT、数币相关领域公司（如拉卡拉、新大陆等）有望在消费复苏、购买力增强的预期下实现业绩提升。
　　风险提示：
　　市场波动风险；人工智能、大数据、云计算、区块链等前沿技术发展速度低于预期等；相关政策推进不及预期。
　　

研究报告全文：2022年12月20日证券研究报告计算机行业双周报2022年第25期总第40期行业周报数字经济成扩大内需重要抓手行业评级同时关注科技自立与消费恢复报告期20221205-20221218行情回顾投资评级看好评级变动维持评级本报告期计算机行业表现较差计算机行业下跌289沪深300指数上涨215计算机行业指数跑输504pct位于申万一级31个行业行业走势中的第24位2022年初至本报告期末计算机行业累计下跌2431沪深300指数累计下跌1996计算机行业累计跑输435pct从申万二级细分行业来看IT服务软件开发计算机设备行业2022年累计变化幅度分别为-1695-2459-3172计算机行业整体表现差分析师重点资讯分析师XXX国家发展改革委印发十四五扩大内需战略实施方案工信部核心数据出境应依法进行安全评估全球数字经济白皮书2022年发布中国数字经济规模全球第二IDC医学影像AI厂商跑马圈地市场规模迎来快速增长IDC上半年中国关系型数据库软件市场本地部署模式增速放缓新药研发的先行赛道临床试验数字化转型正当时分析师IDC分析师马晨IDC规模化应用的前夜中国高精地图市场份额2021发布machengwgsccom执业证书编号S0200522040001本周观点联系电话0592-5162118近日国家发布扩大内需战略规划纲要20222035年及召开公司地址中央经济工作会议我们特别关注其传递出的三个信号厦门市思明区莲前西路2号莲富大厦17楼第一对信息新基建数字经济作出明确指引1加快建设信息基础设施建设高速泛在天地一体集成互联安全高效的信息基础设施增强数据感知传输存储运算能力加快物联网工业互联请参阅最后一页的股票投资评级说明和法律声明行业周报网卫星互联网千兆光网建设构建全国一体化大数据中心体系布局建设大数据中心国家枢纽节点推动人工智能云计算等广泛深度应用促进云网端资源要素相互融合智能配置以需求为导向增强国家广域量子保密通信骨干网络服务能力2全面发展融合基础设施推动5G人工智能大数据等技术与交通物流能源生态环保水利应急公共服务等深度融合助力相关行业治理能力提升支持利用5G技术对有线电视网络进行改造升级积极稳妥发展车联网3前瞻布局创新基础设施支持有条件的地方建设区域性创新高地适度超前布局建设重大科技基础设施优化提升国家产业创新中心等产业创新基础设施强化共性基础技术供给4推动数字产业化和产业数字化我们认为IT基础软硬件板块将率先收益同时提振了对IDC人工智能工业软件等细分领域的发展信心第二科技政策聚焦自立自强在人工智能量子信息脑科学等前沿领域实施一批前瞻性战略性国家重大科技项目聚焦核心基础零部件及元器件关键基础材料关键基础软件先进基础工艺和产业技术基础引导产业链上下游联合攻关强化企业科技创新主体作用我国已快步买入大信创时代信创是2023年确定性较强的投资主线建议投资者长期关注第三把恢复和扩大消费摆在优先位置全面促进消费1增强消费能力改善消费条件创新消费场景多渠道增加城乡居民收入支持住房改善新能源汽车养老服务等消费2释放出行消费潜力发展新个体经济促进群众体育消费支持线上线下商品消费融合发展培育互联网社会服务新模式促进共享经济等消费新业态发展我们认为各消费类行业的垂直领域信息化龙头公司例如石基信息酒店IT等将迎来业绩修复同时支付IT数币相关领域公司如拉卡拉新大陆等有望在消费复苏购买力增强的预期下实现业绩提升风险提示市场波动风险人工智能大数据云计算区块链等前沿技术发展速度低于预期等相关政策推进不及预期请参阅最后一页的股票投资评级说明和法律声明行业周报正文目录一市场回顾11行情回顾12行业动态2二行业资讯3图目录图1本报告期内申万一级行业表现1图2计算机行业历史PE水平走势2图3计算机行业历史PB水平走势2表目录表1本报告期内主要指数表现1表2本报告期内计算机行业个股区间涨跌幅与换手率排行情况2表3报告期内重要股东二级市场交易情况2请参阅最后一页的股票投资评级说明和法律声明行业周报一市场回顾1行情回顾本报告期计算机行业表现较差计算机行业下跌289沪深300指数上涨215计算机行业指数跑输504pct位于申万一级31个行业中的第24位2022年初至本报告期末计算机行业累计下跌2431沪深300指数累计下跌1996计算机行业累计跑输435pct从申万二级细分行业来看IT服务软件开发计算机设备行业2022年累计变化幅度分别为-1695-2459-3172计算机行业整体表现差图1本报告期内申万一级行业表现资料来源Wind长城国瑞证券研究所表1本报告期内主要指数表现行业指数本报告期内涨幅最近一年涨幅2022年涨幅上证综合指数037-1315-1297IT服务SW二级-476-1747-1695沪深300指数215-2101-1996深证成份指数067-2483-2398计算机-289-2412-2431软件开发SW二级-240-2401-2459创业板指数-040-3149-2856计算机设备SW二级-124-3146-3172资料来源Wind长城国瑞证券研究所本报告期计算机行业个股以下跌为主本报告期内计算机行业333只A股成分股中有4118请参阅最后一页的股票投资评级说明和法律声明行业周报只个股上涨占比约12292只个股下跌占比约88表2本报告期内计算机行业个股区间涨跌幅与换手率排行情况区间涨跌幅前5区间涨跌幅后5区间换手率前5股票名称涨跌幅股票名称涨跌幅股票名称换手率上海钢联3051ST泽达-3317竞业达26312云赛智联2149ST蓝盾-2500朗玛信息19394和达科技1975ST紫晶-2365三未信安18791卓朗科技1411恒华科技-1926直真科技18638英飞拓1298赛为智能-1746三维天地17467资料来源Wind长城国瑞证券研究所计算机行业估值已回至均值水平线附近截至本报告期末计算机行业PE为4964倍略低于历史均值5255倍PB为312倍低于历史均值456倍图2计算机行业历史PE水平走势图3计算机行业历史PB水平走势资料来源Wind长城国瑞证券研究所资料来源Wind长城国瑞证券研究所2行业动态本报告期内计算机行业共有30家公司的重要股东在二级市场减持减持总市值合计约为630亿元共有2家公司的重要股东在二级市场增持增持总市值合计约为101万元表3报告期内重要股东二级市场交易情况证券简称股东变动次数涉及股东人数总变动方向净买入股份数合计万股增减仓参考市值万元荣联科技22持平--科创信息21持平-003太极股份11减持-015-459普元信息31减持-600-12278龙软科技22减持-1062-3887628请参阅最后一页的股票投资评级说明和法律声明行业周报宝兰德22减持-950-43475中科软21减持-3000-84919金证股份11减持-1640-17819亚康股份93减持-4346-131045铜牛信息53减持-4560-138263首都在线11减持-28700-296703左江科技41减持-4470-644045宇瞳光学11减持-21230-320803赛意信息11减持-7700-230630中科信息11减持-148-2916道通科技11减持-26272-876767科蓝软件11减持-1392-19450丝路视觉41减持-3802-71177科远智慧21减持-3300-53733榕基软件11减持-2800-23323博彦科技52减持-95778-1045323赛为智能21减持-5200-16863彩讯股份11减持-27999-472623依米康11减持-400-5121有棵树41减持-17900-109676飞利信21减持-20428-75129立方数科81减持-92808-441052长亮科技64减持-25262-284532创意信息11减持-1300-14004博思软件11减持-1078-20321卫宁健康11减持-001-010致远互联11减持-11400-809579安恒信息22增持0295944云涌科技11增持0724134资料来源Wind长城国瑞证券研究所二行业资讯国家发展改革委印发十四五扩大内需战略实施方案为深入贯彻落实十四五规划纲要和扩大内需战略规划纲要2022-2035年近日国家发展改革委印发十四五扩大内需战略实施方案以下简称实施方案实施方案针对制约扩大内需的主要因素围绕十四五时期实施扩大内需战略主要目标明确了重点任务和重要举措38请参阅最后一页的股票投资评级说明和法律声明行业周报实施方案提出在以习近平同志为核心的党中央坚强领导下十三五时期我国扩大内需战略取得了积极成效内需对经济发展的支撑作用明显增强必须坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导坚持稳中求进工作总基调完整准确全面贯彻新发展理念加快构建新发展格局着力推动高质量发展坚持以供给侧结构性改革为主线统筹疫情防控和经济社会发展统筹发展和安全牢牢把握扩大内需这个战略基点加快培育完整内需体系加强需求侧管理以创新驱动高质量供给引领和创造新需求促进供需在更高水平上实现动态平衡坚定不移用改革的办法释放和激发市场潜力实施更高水平对外开放促进形成强大国内市场着力畅通国内经济大循环促进国内国际双循环良性互动为十四五时期经济社会平稳健康发展提供强劲动力和坚实支撑实施方案明确十四五时期实施扩大内需战略的主要目标是促进消费投资内需规模实现新突破完善分配格局内需潜能不断释放提升供给质量国内需求得到更好满足完善市场体系激发内需取得明显成效畅通经济循环内需发展效率持续提升实施方案对标对表扩大内需战略规划纲要2022-2035年提出的八个方面重点任务针对十四五时期能够落实或取得明显进展的工作进一步细化实化了相关政策举措一是全面促进消费加快消费提质升级要持续提升传统消费积极发展服务消费加快培育新型消费大力倡导绿色低碳消费二是优化投资结构拓展投资空间要加大制造业投资支持力度持续推进重点领域补短板投资系统布局新型基础设施三是推动城乡区域协调发展释放内需潜能要推进以人为核心的新型城镇化积极推动农村现代化优化区域经济布局四是提高供给质量带动需求更好实现要加快发展新产业新产品积极促进传统产业改造提升持续推动生产性服务业向高端延伸着力加强标准质量品牌建设五是健全现代市场和流通体系促进产需有机衔接要提升要素市场化配置水平加快建立公平统一市场建设现代流通体系六是深化改革开放增强内需发展动力要完善促进消费的体制机制推进投融资体制改革优化营商环境激发市场活力发挥对外开放对内需的促进作用七是扎实推动共同富裕厚植内需发展潜力要持续优化初次分配格局逐步健全再分配机制重视发挥第三次分配作用八是提升安全保障能力夯实内需发展基础要保障粮食安全强化能源资源安全保障推动应急管理能力建设资料来源中国政府网工信部核心数据出境应依法进行安全评估12月13日工信部正式发布工业和信息化领域数据安全管理办法试行管理办法提出工业和信息化领域数据处理者在中华人民共和国境内收集和产生的重要数据和核48请参阅最后一页的股票投资评级说明和法律声明行业周报心数据法律行政法规有境内存储要求的应当在境内存储确需向境外提供的应当依法依规进行数据出境安全评估工信部根据有关法律和中华人民共和国缔结或者参加的国际条约协定或者按照平等互惠原则处理外国工业电信无线电执法机构关于提供工业和信息化领域数据的请求非经工业和信息化部批准工业和信息化领域数据处理者不得向外国工业电信无线电执法机构提供存储于中华人民共和国境内的工业和信息化领域数据此外管理办法明确重要数据和核心数据处理者每年至少完成一次数据安全风险评估可以自行或委托第三方评估机构开展及时整改风险问题并向本地区行业监管部门报告评估内容包括合规评估和风险研判合规评估是指对标对表法律法规和政策文件评估是否满足相关要求风险研判是指通过分析数据处理者的安全保障能力面临的威胁情况和发生安全事件后的影响程度等评估数据处理活动的安全风险等级管理办法共八章四十二条除总则监督检查法律责任和附则外对数据分类分级管理数据全生命周期安全管理数据安全监测预警与应急管理数据安全检测认证评估管理均进行详细要求本办法将于2023年1月1日起施行资料来源中国IDC圈全球数字经济白皮书2022年发布中国数字经济规模全球第二全球数字经济白皮书2022年核心观点第一全球数字经济战略布局与落地实施同步推进全球数字经济战略动向整体呈现以下特点数字经济发展战略层级不断提升诸多领域政策以顶层设计的形式陆续出台数字经济发展战略焦点更加集中数字技术数据要素融合发展等成为战略重点数字经济发展战略加快落地各国以多部门协作机制发布指南与路线图等方式推动数字经济实施见效数字经济发展战略主体日渐丰富除发达国家外新兴经济体也在加快相关战略布局第二数字经济为全球经济复苏提供重要支撑2021年测算的47个国家数字经济增加值规模为381万亿美元同比名义增长156占GDP比重为450产业数字化仍是数字经济发展的主引擎占数字经济比重为85其中第三产业数字化引领行业转型发展一二三产业数字经济占行业增加值比重分别为86243和453第三发达国家数字经济领先优势明显2021年从规模看发达国家数字经济规模达到276万亿美元占47个国家总量的725从占比看发达国家数字经济占GDP比重为55758请参阅最后一页的股票投资评级说明和法律声明行业周报远超发展中国家298的水平从增速看发展中国家数字经济同比名义增长223高于同期发达国家数字经济增速91个百分点第四中美欧形成全球数字经济发展的三极格局2021年从规模看美国数字经济蝉联世界第一规模达153万亿美元中国位居第二规模为71万亿美元从占比看德国英国美国数字经济占GDP比重均超过65从增速看全球主要国家数字经济高速增长挪威数字经济同比增长344位居全球第一资料来源中国IDC圈IDC医学影像AI厂商跑马圈地市场规模迎来快速增长IDC于近日发布了中国医学影像AI系统市场份额2021产品与应用模式正持续创新报告指出医学影像AI产品获得多方认可市场规模快速增长医学影像AI行业在近年来得到了快速发展AI影像软件产品日趋成熟同时产品类别也从最初的肺结节眼科类产品向多品类延伸产品的应用逐步获得行业医院监管部门等多方的认可AI医学影像产品在2020年获得了首个医疗器械三类证的注册审批国家药品监督管理局简称NMPA审批进入加速期2021年更是有多达17个产品相继获得三类证审批自此行业发展进入快车道商业模式不断完善市场规模迎来快速增长根据产品线的布局不同AI医学影像行业可大致衍生出两个相对成熟的子市场即眼科医学影像AI系统市场和综合类医学影像AI系统市场两类市场在2021年的发展也呈现出差异厂商多以院端为主要战场跑马圈地市场格局呈现集中厂商多以医院为核心应用市场尤其围绕大型医院开启了多种模式的商业化探索行业的商业化进程正快速推进多数厂商通过医疗软件器械的模式向院内销售而部分厂商则以按诊疗项目收费的形式进行布局其中头部厂商在AI影像系统研发时便与院端展开合作不仅在产品的准确性和审批的进程上都取得了优势而且产品也通过合作与试用模式在院端得到了广泛推广和使用为快速商业化奠定有利基础这类厂商在2021年取得了较高的市场份额市场规模呈现集中市场排名前八名厂商的份额占比可达63其中数坤科技及其子公司语坤科技鹰瞳科技推想医疗深睿医疗联影智能的多个医学影像AI产品已经获得了第三类医疗器械注册证依托于公司综合的产品研发能力和广阔的市场合作占据了领先地位另外汇医慧影致远慧图科亚医疗医准智能等厂商也不断拓展产品线创新应用及商业模式市场份额也紧随其后资料来源IDC中国IDC上半年中国关系型数据库软件市场本地部署模式增速放缓68请参阅最后一页的股票投资评级说明和法律声明行业周报2022上半年受疫情的持续影响企业和政府IT投资紧缩大量IT建设项目延期或暂停也造成了对数据库产品的采购量下降相对公有云产品本地部署模式的数据库产品受到的影响更大IDC2022年上半年中国关系型数据库软件市场跟踪报告显示2022上半年中国关系型数据库软件市场规模为155亿美元同比增长304其中公有云关系型数据库规模95亿美元同比增长420本地部署关系型数据库规模60亿美元同比增长156与2021年同期相比增速下降81IDC预测到2026年中国关系型数据库软件市场规模将达到907亿美元2021-2026的5年市场年复合增长率CAGR为2682022上半年中国关系型数据库软件市场中本地部署模式和公有云模式的主要厂商表现如下在本地部署模式中前五名厂商份额共计605随着云服务商的数据库业务开始加大在私有云行业客户等线下市场的发展力度以及不断涌现的新兴关系型数据库厂商的入局本地部署模式市场的竞争将愈发激烈相比本地部署市场公有云模式关系型数据库的市场集中度更高前五名厂商占据了863的市场份额但运营商在公有云市场的强势入局在未来可能会对头部厂商的市场份额造成挤压资料来源IDC中国IDC新药研发的先行赛道临床试验数字化转型正当时IDC于近日发布了中国临床试验信息系统解决方案市场份额2021快速推广普及中国新药研发快速发展带动临床试验业务快速发展新药研发业务的增长带动大量临床试验研究业务的涌现驱动了临床试验数字化转型跨越式发展2021年中国国家药品监督管理局NMPA共批准了83款新药上市相比上一年增长了73在2021年获批的上市新药中国产新药数量超过进口新药新药研发业务迅速增长国内药企的临床试验业务快速增长为本土临床试验信息系统厂商发展提供了更大的发展空间2015年关于开展药物临床试验数据自查核查工作的公告发布带动了整个临床研究信息化产业发展2020年7月药物临床试验质量管理规范实施升级对临床试验全过程的监管要求数据管理和可追溯以及增强对数据的分析更是加速了行业的数字化转型TOP6临床试验信息系统厂商市场份额排名为太美医疗科技209美谛达189百奥知86甲骨文72易迪希72维我软件56其他316资料来源IDC中国IDC规模化应用的前夜中国高精地图市场份额2021发布IDC最新发布的中国高精地图市场份额2021报告显示2021年中国高精度地图市场78请参阅最后一页的股票投资评级说明和法律声明行业周报规模为646亿元人民币同比增长363随着国家政策的推动以及较高级别自动驾驶渗透率提高高精度地图的应用场景地图产品形态与商业模式地图制作与数据更新等方面都有一定程度的变化主要技术提供商的产品成熟度进一步提高规模化应用已经具备一定的基础2022年自然资源部办印发关于做好智能网联汽车高精度地图应用试点有关工作的通知支持在北京上海广州深圳杭州重庆等6个城市开展高级辅助驾驶地图城市普通道路高精度位置导航应用等先行先试和示范应用试点政策的印发无疑是重大的市场利好信息不仅表明国家层面对高精度地图应用前景的重视与鼓励更代表高精度地图正逐步成熟走在了地方试点-经验复制-大规模推广发展路径中的重要节点上高精度地图应用场景正不断丰富从高精度地图的应用场景上看目前可主要分为自动驾驶和智慧城市两大领域自动驾驶方面的智能辅助驾驶场景正从高速场景向城市道路场景拓展同时封闭场景自动驾驶正逐步成熟行业也在不断探索基于高精度地图的自主泊车场景智慧城市方面主要在智慧交通范畴中的道路资产管理车路协同全息路口数字孪生交通等场景应用有所突破地图产品形态与商业模式正在变化在产品上高精度地图与一般导航地图ADAS地图AVP地图等地图正在走向协同与融合以更好地满足人机共驾的需求同时在商业模式上高精度地图正由传统的地图软件与服务组成的解决方案逐步转向地图合规组成解决方案以及地图算法定位合规的一体化解决方案转变地图制作与数据更新依然是关注重点一方面主要图商的高速道路制图基本完成地图竞争转向城市道路的制图效率与覆盖程度另一方面行业内企业仍在积极探索更低成本且高效的众包数据更新手段在这一过程中4D毫米波雷达雷视一体无人机测绘等新技术手段的应用值得期待市场集中度较高市场前五大高精度地图解决方案提供商目前占据超过80的市场份额市场集中度较高特别是随着自然资源部复审换证工作的开展目前具备资质的图商有一定的减少行业进入壁垒正在提高未来市场集中度可能会进一步提高资料来源IDC中国88请参阅最后一页的股票投资评级说明和法律声明行业周报股票投资评级说明证券的投资评级以报告日后的6个月内证券相对于市场基准指数的涨跌幅为标准定义如下买入相对强于市场表现20以上增持相对强于市场表现1020中性相对市场表现在1010之间波动减持相对弱于市场表现10以下行业的投资评级以报告日后的6个月内行业相对于市场基准指数的涨跌幅为标准定义如下看好行业超越整体市场表现中性行业与整体市场表现基本持平看淡行业弱于整体市场表现我们在此提醒您不同证券研究机构采用不同的评级术语及评级标准我们采用的是相对评级体系表示投资的相对比重建议投资者买入或者卖出证券的决定取决于个人的实际情况比如当前的持仓结构以及其他需要考虑的因素投资者应阅读整篇报告以获取比较完整的观点与信息不应仅仅依靠投资评级来推断结论本报告采用的基准指数沪深300指数法律声明股市有风险入市需谨慎长城国瑞证券有限公司已通过中国证监会核准开展证券投资咨询业务在本机构本人所知情的范围内本机构本人以及财产上的利害关系人与所评价的证券没有利害关系本报告中的信息均来源于公开资料我公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证不保证报告信息已做最新变更在任何情况下报告中的信息或所表达的意见并不构成对所述证券买卖的出价或询价在任何情况下我公司不就本报告中的任何内容对任何投资做出任何形式的担保投资者据此投资投资风险自我承担本报告版权归本公司所有未经本公司事先书面授权任何机构和个人均不得以任何形式翻版复制刊载或转发否则本公司将保留随时追究其法律责任的权利请参阅最后一页的股票投资评级说明和法律声明