研究报告全文：期货期货研究行情2022年12月16日前瞻股指期货将偏弱震荡黄金白银铜镍期货将震荡下研究跌螺纹钢铁矿石焦煤焦炭纯碱期货将震荡上涨陶金峰期货投资咨询从业资格号Z0000372Taojinfeng013026gtjascom期正文货声明研究本报告的观点和信息仅供风险承受能力合适的投资者参考本报告难以设置访问权限若给您造成不便敬请谅解若您并非风险承受能力合适的投资者请勿阅读订阅或接收任何相关信息本报告不构成所具体业务或产品的推介亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议请您根据自身的风险承受能力自行作出投资决定并自主承担投资风险不应凭借本内容进行具体操作期货行情前瞻要点股指期货大概率将偏弱震荡IF2301阻力位3985和4000点支撑位3954和3940点IH2301阻力位2712和2719点支撑位2668和2658点IC2301阻力位6138和6148点支撑位6075和6053点IM2301阻力位6600和6625点支撑位6511和6490点十年期国债期货主力合约T2303大概率将震荡上涨并将上攻阻力位10010和10019元支撑位9985和9970元黄金期货主力合约AU2302大概率将震荡下跌并将下探支撑位4010和4008元克阻力位4039和4046元克白银期货主力合约AG2302大概率将震荡下跌并将下探支撑位5222和5144元千克阻力位5318和5357元千克铜期货主力合约CU2301大概率将震荡下跌并将下探支撑位65100和64500元吨阻力位66100和66300元吨铝期货主力合约AL2301大概率将偏弱震荡并将下探支撑位18630和18520元吨阻力位18900和18980元吨锌期货主力合约ZN2301大概率将震荡下跌并将下探支撑位24290和24170元吨阻力位24570和24670元吨镍期货主力合约NI2301大概率将震荡下跌并将下探支撑位215000和211800元吨阻力位224200和225100元吨锡期货主力合约SN2301大概率将偏弱震荡下跌并将下探支撑位188400和185400元吨阻力位196200和198600元吨螺纹钢期货主力合约RB2305大概率将震荡上涨并将上攻阻力位4149和4180元吨支撑位4080和4050元吨热卷期货主力合约HC2305大概率将震荡上涨并将上攻阻力位4226和4265元吨支撑位4149和4125元吨请务必阅读正文之后的免责条款部分1期货研究铁矿石期货主力合约I2305大概率将震荡上涨并将上攻阻力位846和857元吨支撑位830和823元吨焦炭期货主力合约J2305大概率将震荡上涨并将上攻阻力位2965和3000元吨支撑位2904和2890元吨焦煤期货主力合约JM2305大概率将震荡上涨并将上攻阻力位2032和2069元吨支撑位1989和1978元吨玻璃期货主力合约FG305大概率将震荡整理阻力位1639和1652元吨支撑位1621和1608元吨纯碱期货主力合约SA305大概率将震荡上涨并将上攻阻力位2802和2863元吨支撑位2747和2725元吨原油期货主力合约SC2302大概率将偏强震荡并将蓄势上攻阻力位545和550元桶支撑位529和527元桶燃料油期货主力合约FU2305大概率将震荡下跌并将下探支撑位2571和2552元吨阻力位2627和2640元吨沥青期货主力合约BU2302大概率将震荡上涨并将上攻阻力位3648和3674元吨支撑位3583和3560元吨PTA期货主力合约TA305大概率将震荡上涨并将上攻阻力位5400和5450元吨支撑位5284和5264元吨聚氯乙烯期货主力合约V2305大概率将震荡上涨并将上攻阻力位6488和6550元吨支撑位6400和6373元吨甲醇期货主力合约MA301大概率将震荡下跌并将下探支撑位2566和2541元吨阻力位2594和2608元吨棕榈油期货主力合约P2305大概率将震荡下跌并将下探支撑位7756和7682元吨阻力位7910和8000元吨豆油期货主力合约Y2305大概率将震荡下跌并将下探支撑位8556和8514元吨阻力位8718和8766元吨豆粕期货主力合约M2301大概率将震荡上涨并将上攻阻力位4357和4381元吨支撑位4289和4270元吨玉米期货主力合约C2303大概率将震荡上涨并将上攻阻力位2806和2816元吨支撑位2791和2787元吨棉花期货主力合约CF305大概率将震荡上涨并将上攻阻力位14300和14500元吨支撑位13950和13900元吨纸浆期货主力合约SP2301大概率将震荡下跌并将下探支撑位7008和6960元吨阻力位7176和7200元吨天然橡胶期货主力合约RU2305大概率将震荡上涨并将上攻阻力位13340和13460元吨支撑位13000和12870元吨宏观资讯和交易提示1国务院副总理刘鹤指出对于明年中国经济实现整体性好转我们极有信心房地产是国民经济的支柱产业针对当前出现的下行风险我们已出台一些政策正在考虑新的举措努力改善行业的资产负债请务必阅读正文之后的免责条款部分2期货研究状况引导市场预期和信心回暖未来一个时期中国城镇化仍处于较快发展阶段有足够需求空间为房地产业稳定发展提供支撑2中国11月主要经济数据出炉规模以上工业增加值社会消费品零售城镇固定资产投资同比增速分别为22-59和53均低于市场预期前11个月房地产开发投资额商品房销售面积房企到位资金同比分别下降98233和257降幅有所扩大同时11月份全国城镇调查失业率上升至57不过高技术产业投资仍保持快速增长新动能新能源产品需求也依旧旺盛相关产品生产保持高速国家统计局表示11月份国民经济顶住国内外多重超预期压力保持恢复态势总体运行在合理区间但国际环境更趋复杂严峻国内经济恢复基础仍不牢固3央行12月15日开展6500亿元MLF操作和20亿元公开市场逆回购操作充分满足了金融机构需求当日有5000亿元MLF和20亿元逆回购到期实现MLF净投放1500亿元市场分析认为近些年央行MLF放量续做多发生于经济承压或流动性信用等债市风险抬升阶段央行适时适度地进行流动性支持不仅可以阻断债市负反馈效应发酵同时也向市场释放了短期内货币政策不会转向的信号4国家发改委印发十四五扩大内需战略实施方案对标对表扩大内需战略规划纲要2022-2035年提出的八个方面重点任务针对十四五时期能够落实或取得明显进展的工作进一步细化实化了相关政策举措5国家能源局发布数据显示11月份全社会用电量6828亿千瓦时同比增长04增速比上月放缓18个百分点另据国家统计局数据11月我国发电6667亿千瓦时同比增01增速比上月放缓12个百分点火电风电太阳能发电增速回落水电降幅收窄核电增速加快6国家统计局公布数据显示11月份各线城市商品住宅销售价格环比下降一线城市同比涨幅回落二三线城市同比降势趋缓当月70大中城市中有16城新建商品住宅价格环比上涨10月为10城扭转连续五个月减少的趋势其中杭州涨幅07领跑易居研究院智库中心研究总监严跃进表示最新房价数据说明前期政策是有效的只不过目前房价企稳的动力不在于房屋销售数据的提振层面而在于房企资金状况改善的层面7国务院联防联控机制介绍当前疫情防控的工作重心从防控感染转到医疗救治基层医疗卫生机构在推进感染者分级分类收治风险人群健康监测管理老人和孩子等重点人群医疗服务保障中发挥着重要作用要加强基层医疗卫生机构发热门诊设置筑牢基层首诊的第一道防线8世界卫生组织总干事谭德塞表示有望在明年某个时候可以宣布新冠疫情不再构成全球卫生紧急事件明年1月世卫组织紧急委员会将开会讨论新冠疫情不再构成紧急事件的判断标准9欧洲央行如期加息50个基点在连续两次加息75个基点后放缓紧缩步伐利率水平达2008年12月以来最高该行同时宣布将于明年3月份开始缩表欧洲央行预测欧元区经济将在今年四季度和明年一季度陷入萎缩同时大幅上调通胀预期欧洲央行行长拉加德表示现有信息表明明年23月份可能将继续加息50个基点英国央行也宣布加息50个基点至35为连续第九次加息利率升至2008年10月以来新高水平此次利率决议中有2名政策委员支持暂停加息另有1位委员支持加息75个基点大多数委员都认为后续还将继续加息但并没有给出利率峰值的预期10多国央行紧随美联储加息瑞士央行加息50个基点至1到达2008年10月以來最高水平挪威央行加息25个基点至275并称很可能在明年一季度进一步上调菲律宾央行加息50个基点至55但表示这是其最后一次加息50个基点墨西哥央行加息50个基点至1050符合市场预期11美国上周首次申请失业金人数为211万人降至9月份以来最低水平明显低于市场预期的23万人此外美国截至12月3日当周续请失业金人数1671万人符合预期12美国11月零售销售环比下降06创11个月以来最大降幅高于经济学家预期的下降02核心零售销售环比下降02预期为上涨02请务必阅读正文之后的免责条款部分3期货研究13美国11月工业产出环比降02为11个月以来最大降幅预期升01前值降01美国10月商业库存环比升03预期升04前值由升04修正至升02期货行情回顾12月15日国内商品期货夜盘收盘多数上涨能源化工品表现强势纯碱涨317短纤涨305沥青涨235PTA涨214PVC涨129乙二醇涨116黑色系全线上涨螺纹钢涨258焦炭涨234热卷涨222铁矿石涨214焦煤涨151农产品涨跌不一棉花涨222豆油跌157基本金属期多数收跌沪锡跌216沪铜跌126沪镍跌049沪锌跌029沪铅涨032期货行情分析与前瞻股指期货12月15日沪深300股指期货新主力合约IF2301开盘39770点开盘后小幅震荡下行收盘在39662点上涨002按照收盘价下跌010最高反弹至39806点无力上攻12月14日高点39848点阻力最低下探至39438点3940点附近有较明显支撑未能有效突破5日均线阻力10日均线支撑失而复得短线下行压力轻度增大上证50股指期货新主力合约IH2301开盘26754点开盘后小幅震荡上行小幅上涨最高反弹至27020点无力上攻12月9日收盘创下的近日收盘价高点27086点阻力最低下探至26630点2658点支撑明显突破5日均线阻力短线小幅反弹走高中证500股指期货新主力合约IC2301开盘61392点开盘后反弹遇阻回落小幅震荡下行最高反弹至61588点无力上攻6162点短线阻力最低下探至60880点6091点短线支撑失而复得短线继续下行压力轻度增大中证1000股指期货新主力合约IM2301开盘66150点开盘后反弹遇阻回落小幅震荡下行最高反弹至66384点无力上攻12月13日高点66598点阻力也未能有效突破6638点阻力最低下探至65514点6553点支撑失而复得短线继续下行压力轻度增大12月15日A股大小指数表现分化沪指弱势整理创业板指则涨逾1新能源车产业链走强汽车零配件方向领涨半导体概念股活跃食品旅游白酒等消费股表现不振疫苗题材回调截至收盘上证指数跌025报316865点深证成指涨032创业板指涨131科创50涨051万得全A涨011万得双创涨101市场成交额不足8000亿元北向资金实际净买入4936亿元宁德时代获净买入逾4亿元连续13日或外资加仓据经济参考报近日多个金融机构对2023年全球经济形势和市场投资策略作出展望多数机构认为在2023年全球经济增长放缓的背景下投资者仍面临市场波动和流动性收紧等挑战投资者要关注下行风险并保持长期投资和多元化投资与此同时大部分机构仍看好中国市场尤其是消费高新技术等板块存在结构性的投资机会投资者可予以关注12月15日港股全天弱势震荡恒生指数收跌155报1936859点恒生科技指数跌239恒生国企指数跌165大市成交105618亿港元南向资金净买入19亿港元行业板块全线下跌科技医药大消费跌幅居前三只新股上市首日涨跌不一辣条一哥卫龙跌超5中国台湾加权指数收盘跌004周四12月15日美国三大股指全线收跌道指跌225报3320222点标普500指数跌249报389575点纳指跌323报1081053点IBM跌5苹果跌469领跌道指万得美国TAMAMA科技指数跌364脸书跌447特斯拉涨055中概股多数下跌大猩猩科技跌2527亿航智能跌1835香港万得通讯社报道美国股市星期四全线下跌此前公布的新数据显示美国11月份零售下降幅度超过预期人们担心美联储不断加息正在使美国经济陷入衰退美国经济放缓不是暂时的请务必阅读正文之后的免责条款部分4期货研究周四12月15日热门中概股普遍下跌大猩猩科技跌2527亿航智能跌1835途牛跌1485尚乘数科跌1225能链智电跌1111虎牙直播跌1101斗鱼跌992图森未来跌96哔哩哔哩跌85陆金所控股跌81涨幅方面高途集团涨1789好未来涨885中概新能源汽车股多数下跌蔚来汽车跌19小鹏汽车跌029理想汽车涨074周四12月15日欧股收盘全线下跌德国DAX指数跌328报1398623点法国CAC40指数跌309报652277点英国富时100指数跌093报742617点技术分析显示12月15日股指期货IF当月小幅高开反弹遇阻回落小幅震荡下行跌破2010年4月16日上市以来长线支撑3962点未能有效突破5日均线阻力跌破10日均线支撑短线下行压力轻度增大股指期货IH当月小幅高开反弹遇阻回落小幅震荡下行无力上攻2021年12月13日以来中线阻力2723点跌破6月30日以来中短线支撑2678点跌破5日均线支撑10日均线支撑失而复得短线下行压力轻度增大股指期货IC当月小幅低开反弹遇阻回落小幅偏弱震荡跌破2021年9月14日以来中线支撑6096点跌破40日均线支撑短线继续下行压力轻度增大股指期货IM当月小幅低开冲高遇阻回落小幅震荡上行无力上攻6636点中短线阻力突破40日均线阻力短线初步止跌企稳反弹乏力预期股指期货IF当月2022年12月大概率将震荡上涨阻力位4006和4127点支撑位3884和3771点预期股指期货IH当月2022年12月大概率将震荡上涨阻力位2771和2859点支撑位2600和2584点预期股指期货IC当月2022年12月大概率将偏强震荡阻力位6262和6399点支撑位6096和5992点预期股指期货IM当月2022年12月大概率将偏强震荡阻力位6812点和6958点支撑位6636点和6461点预期12月16日股指期货大概率将偏弱震荡IF2301阻力位3985和4000点支撑位3954和3940点IH2301阻力位2712和2719点支撑位2668和2658点IC2301阻力位6138和6148点支撑位6075和6053点IM2301阻力位6600和6625点支撑位6511和6490点请务必阅读正文之后的免责条款部分5期货研究图12022-11-21-2022-12-15股指期货IF2301合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析资料来源国泰君安期货研究文华财经图22022-11-21-2022-12-15股指期货IH2301合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析资料来源国泰君安期货研究文华财经请务必阅读正文之后的免责条款部分6期货研究图32022-11-21-2022-12-15股指期货IC2301合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析资料来源国泰君安期货研究文华财经图42022-11-21-2022-12-15股指期货IM2301合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析资料来源国泰君安期货研究文华财经请务必阅读正文之后的免责条款部分7期货研究图52022-03-15-2022-12-15股指期货IF当月合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析资料来源国泰君安期货研究文华财经图62022-03-15-2022-12-15股指期货IH当月合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析资料来源国泰君安期货研究文华财经请务必阅读正文之后的免责条款部分8期货研究图72022-03-15-2022-12-15股指期货IC当月合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析资料来源国泰君安期货研究文华财经图82022-07-22-2022-12-15股指期货IM当月合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析资料来源国泰君安期货研究文华财经请务必阅读正文之后的免责条款部分9期货研究国债期货12月15日十年期国债期货主力合约T2303开盘99995元小幅低开反弹遇阻回落震荡下行收盘在99955元下跌011未能突破12月14日高点100105元阻力1月24日以来中短线支撑9985元支撑明显短线下行压力增大12月15日MLF及经济数据落地现券期货整体震荡偏弱银行间主要利率债走势分化中长券走弱短券表现略好国债期货窄幅震荡多数小幅收跌MLF超量续做助稳流动性进入税期隔夜小涨但供给有改善二永债延续暖势收益率大幅下行18浦发银行二级01收益率下行近14bp地产债涨跌不一21金科03跌超68金科优01涨超17预期12月16日十年期国债期货主力合约T2303大概率将震荡上涨并将上攻阻力位10010和10019元支撑位9985和9970元图92022-01-06-2022-12-15十年期货国债期货T2303日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析资料来源国泰君安期货研究文华财经黄金期货12月15日黄金期货主力合约AU2302小幅低开反弹遇阻回落震荡下行收盘在40486元克下跌061按照收盘价下跌079无力上攻4088元克短线阻力12月14日低点40392元克支撑明显跌破20日均线支撑5日10日均线支撑失而复得短线下行压力增大周四12月15日COMEX黄金期货跌174报17871美元盎司周四12月15日美债收益率涨跌不一3月期美债收益率跌104个基点报43242年期美债收益率涨21个基点报42453年期美债收益率涨34个基点报39555年期美债收益率涨07个基点报362810年期美债收益率跌3个基点报345530年期美债收益率跌38个基点报3501请务必阅读正文之后的免责条款部分10期货研究周四12月15日纽约尾盘美元指数涨094报10461非美货币普遍下跌欧元兑美元跌052报10627英镑兑美元跌188报12186澳元兑美元跌236报06701美元兑日元涨17报13777美元兑瑞郎涨048报09288离岸人民币兑美元跌494个基点报69914周四12月15日在岸人民币兑美元1630收盘报69690较上一交易日跌290个基点夜盘2330收报69760人民币兑美元中间价报69343调升192个基点交易员表示美联储决议结果未能对美元指数构成显著支撑但中国经济数据表现对人民币的影响也较为明显短期关注市场信心预期12月16日黄金期货主力合约AU2302大概率将震荡下跌并将下探支撑位4010和4008元克阻力位4039和4046元克图102022-10-25-2022-12-16黄金期货主力合约AU2302日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析资料来源国泰君安期货研究文华财经请务必阅读正文之后的免责条款部分11期货研究图112022-02-10-2022-12-16黄金期货主力连续合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析资料来源国泰君安期货研究文华财经白银期货12月15日白银期货主力合约AG2302小幅低开反弹遇阻回落偏弱震荡下行收盘在5285元千克下跌197按照收盘价下跌218无力上攻12月14日创下的近期高点5443元千克阻力5222元千克短线支撑明显跌破5日均线支撑10日均线支撑明显短线下行压力明显增大周四12月15日COMEX白银期货跌355报2328美元盎司预期2022年12月白银期货主力连续合约大概率将偏强震荡上涨并将上攻阻力位5448和5690元千克支撑位4900和4808元千克预期12月16日白银期货主力合约AG2302大概率将震荡下跌并将下探支撑位5222和5144元千克阻力位5318和5357元千克请务必阅读正文之后的免责条款部分12期货研究图122022-10-25-2022-12-16白银期货主力合约AG2302日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析资料来源国泰君安期货研究文华财经图132020-05-19-2022-12-16白银期货主力连续合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析资料来源国泰君安期货研究文华财经请务必阅读正文之后的免责条款部分13期货研究铜期货12月15日铜期货主力合约CU2301小幅低开反弹遇阻回落震荡下行收盘在65980元吨下跌081未能有效突破12月14日开盘价66340元吨阻力65700元吨支撑明显跌破5日10日均线支撑短线下行压力增大周四12月15日伦敦基本金属全线收跌LME期铜跌26报8295美元吨LME期锌跌233报3163美元吨LME期镍跌039报28255美元吨LME期铝跌237报2386美元吨LME期锡跌356报23410美元吨LME期铅跌163报21455美元吨预期12月16日铜期货主力合约CU2301大概率将震荡下跌并将下探支撑位65100和64500元吨阻力位66100和66300元吨图142021-08-25-2022-12-16铜期货主力合约CU2301日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析资料来源国泰君安期货研究文华财经铝期货12月15日铝期货主力合约AL2301小幅低开反弹遇阻回落小幅震荡整理收盘在18800元吨上涨000按照收盘价持平未能突破12月14日高点18865元吨阻力11月1日以来短线支撑18630元吨支撑明显短线横盘震荡整理反弹乏力预期12月16日铝期货主力合约AL2301大概率将偏弱震荡并将下探支撑位18630和18520元吨阻力位18900和18980元吨请务必阅读正文之后的免责条款部分14期货研究图152022-06-27-2022-12-16铝期货主力合约AL2301日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析资料来源国泰君安期货研究文华财经锌期货12月15日锌期货主力合约ZN2301跳空低开先抑后扬震荡下行收盘在24565元吨下跌105未能有效突破24590元吨阻力11月1日以来短线支撑24380元吨支撑失而复得跌破5日10日均线支撑短线下行压力增大预期12月16日锌期货主力合约ZN2301大概率将震荡下跌并将下探支撑位24290和24170元吨阻力位24570和24670元吨请务必阅读正文之后的免责条款部分15期货研究图162022-09-19-2022-12-16锌期货主力合约ZN2301日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析资料来源国泰君安期货研究文华财经镍期货12月15日镍期货主力合约NI2301小幅低开震荡下行收盘在217450元吨下跌090无力上攻12月14日收盘价219700元吨阻力215000元吨支撑明显10日均线支撑明显短线继续下行压力增大预期12月16日镍期货主力合约NI2301大概率将震荡下跌并将下探支撑位215000和211800元吨阻力位224200和225100元吨请务必阅读正文之后的免责条款部分16期货研究图172022-02-09-2022-12-16镍期货主力合约NI2301日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析资料来源国泰君安期货研究文华财经锡期货12月15日锡期货主力合约SN2301小幅低开小幅震荡下行收盘在194000元吨下跌122按照收盘价下跌052无力上攻12月14日收盘价195020元吨阻力190800元吨短线支撑明显10日均线支撑失而复得短线下行压力轻度增大预期12月16日锡期货主力合约SN2301大概率将偏弱震荡下跌并将下探支撑位188400和185400元吨阻力位196200和198600元吨请务必阅读正文之后的免责条款部分17期货研究图182022-09-02-2022-12-16锡期货主力合约SN2301日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析资料来源国泰君安期货研究文华财经螺纹钢期货12月15日螺纹钢期货主力合约RB2305小幅高开偏强震荡上行收盘在4084元吨上涨331按照收盘价上涨246突破5月6日以来中短线阻力4050元吨和4080元吨阻力12月14日收盘价3986元吨支撑明显盘中创下7月12日以来新高4085元吨中短线短线继续发力反弹走强预期12月16日螺纹钢期货主力合约RB2305大概率将震荡上涨并将上攻阻力位4149和4180元吨支撑位4080和4050元吨请务必阅读正文之后的免责条款部分18期货研究图192022-05-17-2022-12-15螺纹钢期货主力合约RB2305日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析资料来源国泰君安期货研究文华财经热卷期货12月15日热卷期货主力合约HC2305平开偏强震荡上行收盘在4149元吨上涨265按照收盘价上涨197突破4136元吨阻力无力上攻4月13日以来中短线阻力4162元吨6月10日以来中短线支撑4066元吨支撑明显盘中创下7月11日以来新高4155元吨中短线短线继续发力反弹走强预期12月16日热卷期货主力合约HC2305大概率将震荡上涨并将上攻阻力位4226和4265元吨支撑位4149和4125元吨请务必阅读正文之后的免责条款部分19期货研究图202022-05-26-2022-12-15热卷期货主力合约HC2305日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析资料来源国泰君安期货研究文华财经铁矿石期货12月15日铁矿石期货主力合约I2305小幅高开偏强震荡上行收盘在8300元吨上涨323按照收盘价上涨266突破5月12日以来中短线阻力824元吨但是未能突破6月2日收盘创下的近期收盘价高点8335元吨阻力808元吨支撑失而复得盘中创下6月13日以来新高8320元吨中短线短线继续发力反弹走强预期12月16日铁矿石期货主力合约I2305大概率将震荡上涨并将上攻阻力位846和857元吨支撑位830和823元吨请务必阅读正文之后的免责条款部分20