研究报告全文：申万期货品种策略日报股指20221216星期五申银万国期货研究所汪洋从业资格号F0306430投资咨询号Z0002320wangyangsywgqhcomcn021-50588972一股指期货市场IF当月IF下月IF下季IF隔季前两日收盘价396080397000398420397200前日收盘价395340396620398240397200涨跌-340060320380沪深300涨跌幅-009002008010成交量536380047299001675100517800持仓量3532200666600070014003060000持仓量增减-30935002381800342800176000IH当月IH下月IH下季IH隔季前两日收盘价267600267740268880268840前日收盘价267720268000269220269600上证50涨跌080100520840涨跌幅003004019031成交量403320013327001317100312400持仓量5190400250120037677001125700持仓量增减-58640061960046800063500IC当月IC下月IC下季IC隔季前两日收盘价610400610680609180601140前日收盘价610000610560608900601700涨跌-1004403401040中证500涨跌幅-002007006017成交量434180038305001627200856000持仓量33706008047200113406007560800持仓量增减-25979002075300212300204000IF下月-IF当月IH下月-IH当月IC下月-IC当月隔月价差现值1280280560前值920140280二股指现货市场沪深300指数指数点数成交量亿手总成交金额亿元前值39982415377268167沪深300前两日值39591811520198038涨跌幅099上证50指数指数点数成交量亿手总成交金额亿元前值270674383573827上证50前两日值267290263351241涨跌幅127中证500指数指数点数成交量亿手总成交金额亿元中证500前值61216610486131516前两日值61548113410162420涨跌幅-054行业能源原材料工业可选消费前值187673276382262118606627前2日值186674275950265053609644涨跌幅054016-111-049行业主要消费医药卫生地产金融信息技术前值28274751049915527316196879沪深300行业指数前2日值28024271053229523836199867涨跌幅089-031066-149行业电信业务公用事业前值229570203196前2日值231445202751涨跌幅-081022三期现基差IF当月-沪深300IF下月-沪深300IF下季-沪深300IF隔季-沪深300沪深300前值67613161996676前2日值114216422542902IH当月-上证50IH下月-上证50IH下季-上证50IH隔季-上证50上证50前值803126325432543前2日值03031015301910IC当月-中证500IC下月-中证500IC下季-中证500IC隔季-中证500中证500前值-188372-1288-8488前2日值7611041-459-8499四其他国内主要指数和海外指数主要指数上证指数深证成指中小板指创业板指前值3168651135811758963239912前2日值3176531132181756152236808涨跌幅-025032037131国内外主要股指主要指数恒生指数日经225标准普尔DAX指数前值193685928051703895751398623前2日值196734528156213995321446020涨跌幅-155-037-249-328五宏观信息国务院副总理刘鹤指出对于明年中国经济实现整体性好转我们极有信心房地产是国民经济的支柱产业针对当前出现的下行风险我们已出台一些政策正在考虑新的举措努力改善行业的资产负债状况引导市场预期和信心回暖未来一个时期中国城镇化仍处于较快发展阶段有足够需求空间为房地产业稳定发展提供支撑中国11月主要经济数据出炉规模以上工业增加值社会消费品零售城镇固定资产投资同比增速分别为22-59和53均低于市场预期前11个月房地产开发投资额商品房销售面积房企到位资金同比分别下降98233和257降幅有所扩大同时11月份全国城镇调查失业率上升至57不过高技术产业投资仍保持快速增长新动能新能源产品需求也依旧旺盛相关产品生产保持高速国家统计局表示11月份国民经济顶住国内外多重超预期压力保持恢复态势总体运行在合理区间但国际环境更趋复杂严峻国内经济恢复基础仍不牢固欧洲央行如期加息50个基点在连续两次加息75个基点后放缓紧缩步伐利率水平达2008年12月以来最高该行同时宣布将于明年3月份开始缩表欧洲央行预测欧元区经济将在今年四季度和明年一季度陷入萎缩同时大幅上调通胀预期欧洲央行行长拉加德表示现有信息宏观信息表明明年23月份可能将继续加息50个基点英国央行也宣布加息50个基点至35为连续第九次加息利率升至2008年10月以来新高水平此次利率决议中有2名政策委员支持暂停加息另有1位委员支持加息75个基点大多数委员都认为后续还将继续加息但并没有给出利率峰值的预期央行12月15日开展6500亿元MLF操作和20亿元公开市场逆回购操作充分满足了金融机构需求当日有5000亿元MLF和20亿元逆回购到期实现MLF净投放1500亿元市场分析认为近些年央行MLF放量续做多发生于经济承压或流动性信用等债市风险抬升阶段央行适时适度地进行流动性支持不仅可以阻断债市负反馈效应发酵同时也向市场释放了短期内货币政策不会转向的信号行业信息国办印发十四五现代物流发展规划目标是到2025年基本建成供需适配内外联通安全高效智慧绿色的现代物流体系国务院物流保通保畅工作领导小组办公室印发通知强调要统筹做好邮政快递保通保畅工作保障邮件快件揽收投递顺畅充分发挥骨干邮政快递企业作用集中解决邮件快件积压问题重点保障药品防疫物资及民生物资配送服务国资委成立医疗物资保障工作专班建立日常工作调度机制督促指导华润集团通用技术集团国药集团等涉药中央企业全力以赴保障医疗物资供应工信部国家药监局组织开展生物医用材料创新任务揭榜挂帅工作将聚焦高分子材料金属材料无机非金属材料三大重点方向征集遴选一批掌握关键核心技术具备较强创新能力的单位集中攻关工信部数据显示今年1-10月全国晶硅电池产量超过230GW晶硅电池出口约19GW同比分别增长1174和增长61行业信息上海出台时尚消费品产业高质量发展行动计划目标到2025年打造具有示范引领作用的时尚消费品万亿级消费市场实现产业规模超5200亿年均增速5据证券时报光伏产业链全线降价的趋势仍在蔓延其中硅片降幅尤其剧烈182mm及210mm两种型号硅片的最新报价周环比下调幅度均超过10价格战渐行渐近股指观点股指美股下跌上一交易日A股风格转换电力设备和汽车领涨上证50指数涨042中证1000指数涨042两市成交额766690亿元资金方面北向资金净流入4936亿元12月13日融资余额减少2266亿元至1474676亿元当前的估值水平对于长期资金来说是极具吸引力的但资金表现仍然偏谨慎从股指的技术形态观察根据所处的经济环境和流动性条件股指目前处于较为合理区间如果想要有突破性的上涨我们需要看到疫情优化后企业和居民基本回归正常生活以及看到实体经济数据的改善从技术面看短期操作建议先观望预计很快将会选择方向综合点评及操作建议免责申明本报告的信息均来源于公开资料本公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更我们力求报告内容的客观公正但文中的观点结论和建议仅供参考报告中的信息或意见并不构成所述品种的买卖出价投资者据此做出的任何投资决策与本公司无关本报告所涵括的信息仅供交流研讨投资者应合理合法使用本报告所提供的信息建议不得用于未经允许的其他任何用途如因投资者将本报告所提供的信息建议用于非法目的所产生的一切经济法律责任均与本公司无关本报告的版权归本公司所有本公司对本报告保留一切权利未经本公司书面许可任何机构和个人不得以任何形式翻版复制和发布如引用刊发需注明出处为申银万国期货且不得对本报告进行有悖原意的引用删节和修改