研究报告全文：申万期货品种策略日报股指20221215星期四申银万国期货研究所汪洋从业资格号F0306430投资咨询号Z0002320wangyangsywgqhcomcn021-50588972一股指期货市场IF当月IF下月IF下季IF隔季前两日收盘价395060395700396820395800前日收盘价396080397000398420397200涨跌220540740660沪深300涨跌幅006014019017成交量671340028354001748200510000持仓量6625700428420066586002884000持仓量增减-1452700134140026110090000IH当月IH下月IH下季IH隔季前两日收盘价267600267740268880268840前日收盘价267720268000269220269600上证50涨跌080100520840涨跌幅003004019031成交量403320013327001317100312400持仓量5190400250120037677001125700持仓量增减-58640061960046800063500IC当月IC下月IC下季IC隔季前两日收盘价613700613820611800603640前日收盘价610400610680609180601140涨跌-3400-3140-2700-2540中证500涨跌幅-055-051-044-042成交量548880025834001579800988300持仓量59685005971900111283007356800持仓量增减-20304001556500178300364500IF下月-IF当月IH下月-IH当月IC下月-IC当月隔月价差现值920280280前值640140120二股指现货市场沪深300指数指数点数成交量亿手总成交金额亿元前值39982415377268167沪深300前两日值39591811520198038涨跌幅099上证50指数指数点数成交量亿手总成交金额亿元前值270674383573827上证50前两日值267290263351241涨跌幅127中证500指数指数点数成交量亿手总成交金额亿元中证500前值61216610486131516前两日值61548113410162420涨跌幅-054行业能源原材料工业可选消费前值187673276382262118606627前2日值186674275950265053609644涨跌幅054016-111-049行业主要消费医药卫生地产金融信息技术前值28274751049915527316196879沪深300行业指数前2日值28024271053229523836199867涨跌幅089-031066-149行业电信业务公用事业前值229570203196前2日值231445202751涨跌幅-081022三期现基差IF当月-沪深300IF下月-沪深300IF下季-沪深300IF隔季-沪深300沪深300前值67613161996676前2日值114216422542902IH当月-上证50IH下月-上证50IH下季-上证50IH隔季-上证50上证50前值803126325432543前2日值03031015301910IC当月-中证500IC下月-中证500IC下季-中证500IC隔季-中证500中证500前值7611041-459-8499前2日值15341654-366-8526四其他国内主要指数和海外指数主要指数上证指数深证成指中小板指创业板指前值3176531132181756152236808前2日值3176331132370756132237620涨跌幅001-002000-034国内外主要股指主要指数恒生指数日经225标准普尔DAX指数前值196734528156213995321446020前2日值195962027954854019651448991涨跌幅039072-061-021五宏观信息中共中央国务院印发扩大内需战略规划纲要2022-2035年指出必须坚定实施扩大内需战略不断释放内需潜力充分发挥内需拉动作用建设更加强大的国内市场推动我国经济平稳健康可持续发展纲要提出展望2035年实施扩大内需战略的远景目标包括消费和投资规模再上新台阶完整内需体系全面建立等纲要提出加强房地产市场预期引导探索新的发展模式推动生育政策与经济社会政策配套衔接增加劳动者特别是一线劳动者劳动报酬实施渐进式延迟法定退休年龄加强对高收入者的税收调节和监管国家统计局将于今日上午10时公布我国11月份主要经济数据据Wind数据统计多家机构预测均值显示中国11月工业增加值同比增速或将回落至37社会消费品零售降幅料将扩大至251-11月固定资产投资同比或将增长56创年内新低另外统计据今日上午还将发布11月70城住房销售价格数据美联储在今年最后一次议息会议上如期加息50个基点基准利率提升至425-45的十五年新高并重申继续加息可能适宜此外点阵图将明年终端利率上调至51略超市场预期并预言2024年之前利率保持高位不会降息市场对此作出鹰派解读美元和美债收益率拉升美股集体转跌金价跳水宏观信息美联储主席鲍威尔新闻发布会要点总结1政策利率方面在对通胀回落至2有信心之前美联储不会降息需要将利率保持在最高水平直到我们真正确信通胀正在持续下降2月加息规模将取决于未来的数据和就业市场2通胀方面需要更多通胀下降的证据FOMC继续认为通胀风险倾向于上升3就业方面没有价格稳定就没有持续强劲的劳动力市场劳动力市场仍然极度紧俏希望我们重回疫情前的劳动力市场水平4经济方面相比2021年美国经济增速已经在2022年显著放缓实现软着陆的路径很窄但仍有可能美联储尚未讨论可以接受的经济衰退程度行业信息中共中央国务院提出推进农业转移人口市民化培育城市群和都市圈推进超大特大城市瘦身健体严控中心城市规模无序扩张完善大中城市宜居宜业功能支持培育新生中小城市央行党委书记副行长郭树清撰文指出要完善金融支持创新体系加大对先进制造业战略性新兴产业的中长期资金支持加快出台金融稳定法明确金融风险处置的触发标准程序机制资金来源和法律责任加快金融监管数字化智能化转型积极推进监管大数据平台建设国务院联防联控机制印发新冠病毒疫苗第二剂次加强免疫接种实施方案明确感染高风险人群60岁以上老年人群具有较严重基础性疾病的人群和免疫力低下的人群在完成第一剂次加强免疫接种满6个月后可进行第二剂次加强免疫接种目前所有批准附条件上市的或紧急使用的13种疫苗都可用于第二剂次加强免疫广州四季度454个重大项目进展顺利总投资额超7700亿元其中开工项目171个总投资3850亿元签约项目123个协议投资总额2269亿行业信息元央行就金融基础设施监督管理办法征求意见稿公开征求意见征求意见稿明确了六类金融基础设施准入与监督管理的细化安排强化了金融基础设施运营要求及风险管理股指观点股指美联储如期加息50BP美股下跌上一交易日A股涨跌分化食品饮料和社会服务领涨上证50指数涨035中证1000指数跌036两市成交额811196亿元资金方面北向资金净流入1651亿元12月13日融资余额增加087亿元至1476942亿元当前的估值水平对于长期资金来说是极具吸引力的但资金表现仍然偏谨慎从股指的技术形态观察根据所处的经济环境和流动性条件股指目前处于较为合理区间如果想要有突破性的上涨我们需要看到疫情优化后企业和居民基本回归正常生活以及看到实体经济数据的改善从技术面看短期操作建议先观望预计很快将会选择方向综合点评及操作建议免责申明本报告的信息均来源于公开资料本公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更我们力求报告内容的客观公正但文中的观点结论和建议仅供参考报告中的信息或意见并不构成所述品种的买卖出价投资者据此做出的任何投资决策与本公司无关本报告所涵括的信息仅供交流研讨投资者应合理合法使用本报告所提供的信息建议不得用于未经允许的其他任何用途如因投资者将本报告所提供的信息建议用于非法目的所产生的一切经济法律责任均与本公司无关本报告的版权归本公司所有本公司对本报告保留一切权利未经本公司书面许可任何机构和个人不得以任何形式翻版复制和发布如引用刊发需注明出处为申银万国期货且不得对本报告进行有悖原意的引用删节和修改