(1)股指市场行情：
　　本周股指延续涨势，大盘价值依然占优。沪深300、上证50、中证500、中证1000指数较上周分别收涨0.35%、1.14%、0.86%、0.22%，IF、IH、IC、IM的12月合约较上周分别收涨0.37%、1.41%、1.20%、0.24%。
　　拆分指数成分对指数的涨跌幅贡献，分行业看，信息技术、医疗保健贡献了沪深300、中证500和中证1000的主要涨幅，金融和日常消费贡献了上证50的主要涨幅。当前市场行情主要由事件驱动，需要持续关注地产与疫情的边际变化。
　　(2)股指期货基差情况跟踪：
　　市场上涨趋势不改，股指期货基差继续走强，除IM外各品种主力合约维持升水。IF、IH、IC、IM剔除分红的当季合约年化基差率周度均值分别为1.08%、1.78%、-1.13%和-3.98%。较上周分别走强0.26%、0.16%、0.67%、0.64%。近远月合约间价差也延续收敛趋势。基差季节性收敛仍符合历史规律，与Alpha收益的季节性走低有关，而市场乐观情绪会进一步加剧基差走强的趋势。从历史规律看，基差维持高位一般会持续至次年2月。在基差维持高位的市场环境下，多头适合持有远季合约，空头宜持有近月合约。
　　(3)股指期货成交持仓情况：
　　交割周股指期货成交活跃度上升。IF、IH、IC、IM总成交量周度均值分别为12.3万手、8.0万手、10.1万手、6.6万手，分别较上周环比增加8.3%、9.6%、9.5%、8.2%。IF、IH、IC、IM成交持仓比周度均值分别为0.60、0.67、0.32、0.56，较上周有所上升。
　　IF持仓量有所增加，IH、IC、IM持仓量有所减少。IF、IM前20会员多空净头寸较上周均有所下降，IH、IC多空净头寸有所上升。
　　(4)股指期货展期收益测算与持有合约推荐：
　　当前基差尤其是近月合约基差处于高位，空头持有近月合约对冲成本占优，多头持有远季合约展期收益更高。沪深300当月展期、下月展期、当季展期、下季展期的近20个交易日展期收益分别为0.7%、0.7%、0.9%、1.2%，上证50的分别为0.5%、0.4%、0.4%和0.7%，中证500的分别为0.6%、1.0%、2.1%、2.5%。