▌策略观点
　　本周四，A股早盘震荡走低，沪指一度跌超1%失守3100点，创业板指盘中跌超2%。午后，信创产业链集体发力，科创50率先翻红，沪指跌幅明显缩窄。截止收盘，上证指数跌0.15%，深证成指跌0.13%，创业板指跌0.71%，沪深300跌0.41%，上证50跌0.50%，中证500涨0.21%。两市上涨家数为2767家，高于上周均值2333家，高于前一交易日1972家。涨停家数为74家，高于上周均值65家，高于前一交易日57家。两市下跌家数为2014家，低于上周均值2427家，低于前一交易日2814家。跌停家数为1家，低于上周均值3家，低于前一交易日7家。北向资金为净流入14.09亿元，上周均值为净流入10.80亿元，前一交易日为净流入9.98亿元。两市成交额为9134.26亿元，上周均值为9380.03亿元，前一交易日为9431.60亿元。A股宽幅震荡，成功守住了10日均线后V型反弹，此外也没有回补上周五的向上跳空缺口3070－3047，说明缺口的支撑依然有效，指数短期仍有上冲60日均线的可能。长周期角度，依然维持此前总量边际改善的逻辑，美国通胀数据的见顶，美债收益率以及美元的走弱，总量角度都是利好全球资本市场的走强，此外提升防疫的效率，更好地统筹疫情防控和经济社会发展，也意味着经济发展有保证，因此我们认为，在沪指已经完成日线级别的底部结构背景下，经济高频复苏信号一旦确立，市场有望迎来较为显性的趋势性上行。
　　▌股指期货交易策略
　　观点：指数探底回升，短期或维持反弹
　　（1）11月17日，IF、IH、IC合约持仓量分别为20.91万手、11.94万手、31.43万手，日环比变动为3.04%、1.26%和1.27%；
　　（2）11月17日，IF、IH、IC当月合约与现货价差为-1.46点、2.38点、-2.01点，较上一交易日变化-5.87点、-2.93点和-4.49点。
　　操作建议：IF2212以高抛低吸为主，支撑位3780点，阻力位3860点
　　▌期权交易策略
　　观点：隐含波动率下降，指数波动趋缓
　　（1）11月17日，50ETF期权、华泰300ETF期权、嘉实300ETF期权、300股指期权PCR（持仓量）分别为0.8、0.98、0.87、0.79，其中50ETF和300ETF期权PCR值小幅下降；
　　（2）11月17日，300ETF期权和50ETF期权隐含波动率分别为19.7%、20.7%，300ETF期权和50ETF期权隐含波动率小幅下降。
　　操作建议：激进型策略：卖出300ETF沽11月3800期权；稳健型策略：暂无；套保对冲策略：暂无。
　　▌风险提示
　　1市场系统性风险；2短期恐慌情绪持续扩散风险因子。