▌策略观点
　　本周二，A股全天缩量回调，量能环比收窄近1700亿元，三大指数均止步6连阳。截止收盘，上证指数跌0.43%，深证成指跌0.58%，创业板指跌0.91%，沪深300跌0.69%，上证50跌0.75%，中证500跌0.12%。两市上涨家数为1950家，低于上周均值3619家，低于前一交易日3103家。涨停家数为54家，低于上周均值78家，低于前一交易日78家。两市下跌家数为2785家，高于上周均值1203家，高于前一交易日1695家。跌停家数为1家，低于上周均值11家，高于前一交易日0家。北向资金为净流出37.94亿元，上周均值为净流出10.02亿元，前一交易日为净流出40.32亿元。两市成交额为8363.02亿元，上周均值为9766.12亿元，前一交易日为10070.62亿元。A股弱势震荡，整体尚属于正常回踩的范畴，不应过度悲观。目前沪指已经完成日线级别的底部结构，技术层面的反弹信号已经成立，此外估值优势已经确立，虽然并不能够支撑A股反转，但由于经济复苏信号的越发确立，也将意味着四季度经济相比于三季度处于扩张状态，“盈利矛”预期也将得到成立，因此情绪短周期或有波动，但上行趋势已经形成。
　　▌股指期货交易策略
　　观点：期货升水走高，短期指数维持偏强走势
　　（1）11月8日，IF、IH、IC合约持仓量分别为19.75万手、12.1万手、31.22万手，日环比变动为0.46%、-0.23%和-0.15%；
　　（2）11月8日，IF、IH、IC当月合约与现货价差为7.27点、1.71点、10.54点，较上一交易日变化0.77点、2.88点和15.55点。
　　操作建议：IF2212以高抛低吸为主，支撑位3730点，阻力位3830点
　　▌期权交易策略
　　观点：隐含波动率走低，指数窄幅震荡
　　（1）11月8日，50ETF期权、华泰300ETF期权、嘉实300ETF期权、300股指期权PCR（持仓量）分别为0.69、0.98、0.81、0.76，其中50ETF和300ETF期权PCR值小幅下降；
　　（2）11月8日，300ETF期权和50ETF期权隐含波动率分别为19.6%、19.8%，300ETF期权和50ETF期权隐含波动率小幅下降。
　　操作建议：激进型策略：卖出300ETF沽11月3700期权；稳健型策略：暂无；套保对冲策略：暂无。
　　 ▌风险提示
　　1市场系统性风险；2短期恐慌情绪持续扩散风险因子。