>> 海通证券-债市情绪高频指标跟踪:基金久期周均值创8月下旬以来新低-221016
| 上传日期: |
2022/10/17 |
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| 格式: |
pdf 共7页 |
来源: |
海通证券 |
| 评级: |
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作者: |
姜珮珊,孙丽萍 |
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摘要:10/10~10/14当周债市情绪指数转为回升,平滑后的债市情绪指数(4周-MA)企稳。 情绪升温的指标有: 10Y国开活跃券成交额/9-10Y国开债余额。 10Y国开债隐含税率。 质押式回购成交量,隔夜回购成交量占比。 银行间债市杠杆率,基金(创近4周新高)、保险和券商环比同比均加杠杆。 情绪降温的指标有: 30Y国债换手率。 交易所债市杠杆率。 中长期纯债型基金久期(中位数、以周五为基准,创8月下旬以来新低)/中债口径基金、保险、银行、券商和境外机构的债券持仓久期。 债市情绪亮红灯的指标1:10Y国开活跃券成交额/9-10Y国开债余额,10Y国开债隐含税率,质押式回购成交量,隔夜回购成交量占比,境外机构的债券持仓久期。 债市情绪亮黄灯的指标:保险和银行的债券持仓久期。
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