行业与主题热点
　　通信设备：海通通信一周谈：“5G+Wifi6”组合、助力5G应用发展。中国移动建成全球最大5G网络，5G套餐收入超1.3亿。WiFi 6时代，新华三引领无线升级。腾讯公布2020年Q3财报，腾讯云、金融科技、网络游戏均高速发展。
　　IDC公布2021年中国ICT市场十大预测，2021年中国ICT市场（含第三方平台与AI/机器人等创新加速器技术）规模达到7111亿美元，将比2020年增长9.3%，恢复到疫后相对高速的增长。
　　有色金属：锂盐供需趋紧，建议关注锂业和增长型公司——金属行业年度策略报告。锂盐供需趋紧，锂价重回上升通道。由于当前锂价处于底部区间，锂矿及锂盐企业利润微薄，海外矿企资本开支大减，我们认为未来锂盐供给增量有限。疫情冲击过后，锂盐需求重回快速增长，我们认为当前各家企业的扩产计划尚不足以支撑未来的锂盐需求。需要等待锂价修复后，企业重启扩产增产计划，才能确保到2025年新能源汽车电池原料保障。
　　房地产：房地产行业土地数据10月月报：全国土地需求下降，成交价与溢价率环比下降。10月，全国土地市场需求环比下降，土地成交价格和溢价率环比下降。我们认为，房企杠杆率相对稳定会带来土地成交量的相对稳定，行业供给总量相对稳定，供需格局稳定，政策对冲减弱。中长期来看，优质龙头房企的业绩增速稳定性加强，债务可控安全性增加，分红确定性增加，长期估值上行。A股重点推荐万科A、保利地产、金科股份、世茂股份、南京高科、金地集团、中南建设、阳光城等。物业板块继续关注A股招商积余、新大正。
　　重点个股及其他点评
　　快手科技（A00036）：3亿DAU+7.8亿MAU的短视频+直播社交平台，商业化潜力持续释放。以用户量来看，快手已经成为全球第一大直播平台，第二大短视频平台，第二大直播电商平台。快手的短视频内容和社交关系以及庞大的用户基数使得其正不断内化成为互联网基础设施。最新一轮融资估值286亿美元，腾讯持股21.57%。短视频直播以及商业化变现市场规模未来5年有望保持高速增长。直播打赏、广告、电商、游戏等商业化潜力巨大。与其他直播、长视频公司比较，快手单MAU收入较为突出。
　　天赐材料（002709）：日化材料及锂离子电池材料领先企业。公司锂离子电池材料市场规模持续增长。非公开发行股票不超过1.64亿股，拟募资不超过16.65亿元。子公司与特斯拉签订锂离子电池电解液长期供应协议。协议的签订不仅将对公司的经营业绩产生积极影响，同时标志着特斯拉对公司研发能力、质量体系、生产供应能力的认可，奠定了公司与特斯拉业务合作的基础，同时也进一步验证了公司在锂离子电池材料领域的竞争力。
　　科思科技（688788）：军用电子信息装备后起之秀，高成长有望延续。领先的军用电子信息装备供应商，目前核心产品为指挥控制信息处理设备。目前，公司自主研发的多款产品已经设计定型，进入批量生产阶段，已成为国内重要的军用电子信息装备供应商。多款产品实现定型列装或中标入选，公司步入业绩高速成长期。深耕智能化无线自组网技术，搭载自研芯片的新产品前景可期。持续高研发投入，构筑核心技术优势，成长后劲依然可期。