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>> 国泰君安-一文看懂科创板第7、8批受理13家企业-科创板专题-190407
上传日期:   2019/4/17 大小:   731KB
格式:   pdf  共13页 来源:   国泰君安
评级:    作者:   王政之
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        摘要:
        事件点评:4  月  3和  4日上交所披露第  7、8批共计13家科创板  IPO受理企业,包括乐鑫信息科技(上海)股份有限公司、北京龙软科技股
        份有限公司、恒安嘉新(北京)科技股份公司、成都苑东生物制药股份有限公司、南京微创医学科技股份有限公司、广东紫晶信息存储技术股份有限公司、上海美迪西生物医药股份有限公司、威胜信息技术股份有限公司、苏州瀚川智能科技股份有限公司、深圳市杰普特光电股份有限公司、西安铂力特增材技术股份有限公司、北京热景生物技术股份有限公司、北京安博通科技股份有限公司。
        第7、8  批(0403-0404)受理13  家企业,拟募资89  亿元,平均募资额在6.8  亿左右:第7、8  批企业根据募投项目倒算的预计市值平均为25.10  亿元,最近一年年末平均总资产为8.04  亿元,最近一个会计年度平均营业收入为5.52  亿元,最近一个会计年度平均归母净利润为1.01  亿元,最近一个会计年度各家企业平均营收增速为81.16%,研发投入占营业收入比例范围为4-12%。从披露的募资金额来看,13家企业累计拟募资89  亿元,平均每家募资6.8  亿元左右。
        本批次受理的13  家企业均实现盈利,主要分布在计算机和医药领域:从选择的上市标准来看,本批次(7、8  批)受理企业均实现盈利,13  家全部选择“市值+净利润/收入”的第一套上市标准;从行业部分来看,本批次(7、8  批)受理企业集中在计算机和医药行业,其中计算机和医药均为4  家,电子、机械各2  家,电力设备与新能源1家;总体来看第7、8  批企业呈现出营收规模较小但净利润增速较快的特点,其中还出现了湖南和陕西的第一家被受理企业。
        已受理企业达50  家,预计募资总额超480  亿,从券商保荐项目数量来看,中信证券和中信建投领先:根据受理企业披露的招股书来看,预计募资总额超过480  亿,平均每家发行规模9.6  亿。从券商保荐数量来看,中信证券和中信建投的保荐数量均为8  家,在保荐数量上暂时领先,紧随其后的是华泰证券和中金公司的4  家。
        风险提示:审核速度和发行节奏低于预期。
        
 
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