>> 国泰君安-一文看懂科创板第7、8批受理13家企业-科创板专题-190407
| 上传日期: |
2019/4/17 |
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| 格式: |
pdf 共13页 |
来源: |
国泰君安 |
| 评级: |
无 |
作者: |
王政之 |
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摘要: 事件点评:4 月 3和 4日上交所披露第 7、8批共计13家科创板 IPO受理企业,包括乐鑫信息科技(上海)股份有限公司、北京龙软科技股 份有限公司、恒安嘉新(北京)科技股份公司、成都苑东生物制药股份有限公司、南京微创医学科技股份有限公司、广东紫晶信息存储技术股份有限公司、上海美迪西生物医药股份有限公司、威胜信息技术股份有限公司、苏州瀚川智能科技股份有限公司、深圳市杰普特光电股份有限公司、西安铂力特增材技术股份有限公司、北京热景生物技术股份有限公司、北京安博通科技股份有限公司。 第7、8 批(0403-0404)受理13 家企业,拟募资89 亿元,平均募资额在6.8 亿左右:第7、8 批企业根据募投项目倒算的预计市值平均为25.10 亿元,最近一年年末平均总资产为8.04 亿元,最近一个会计年度平均营业收入为5.52 亿元,最近一个会计年度平均归母净利润为1.01 亿元,最近一个会计年度各家企业平均营收增速为81.16%,研发投入占营业收入比例范围为4-12%。从披露的募资金额来看,13家企业累计拟募资89 亿元,平均每家募资6.8 亿元左右。 本批次受理的13 家企业均实现盈利,主要分布在计算机和医药领域:从选择的上市标准来看,本批次(7、8 批)受理企业均实现盈利,13 家全部选择“市值+净利润/收入”的第一套上市标准;从行业部分来看,本批次(7、8 批)受理企业集中在计算机和医药行业,其中计算机和医药均为4 家,电子、机械各2 家,电力设备与新能源1家;总体来看第7、8 批企业呈现出营收规模较小但净利润增速较快的特点,其中还出现了湖南和陕西的第一家被受理企业。 已受理企业达50 家,预计募资总额超480 亿,从券商保荐项目数量来看,中信证券和中信建投领先:根据受理企业披露的招股书来看,预计募资总额超过480 亿,平均每家发行规模9.6 亿。从券商保荐数量来看,中信证券和中信建投的保荐数量均为8 家,在保荐数量上暂时领先,紧随其后的是华泰证券和中金公司的4 家。 风险提示:审核速度和发行节奏低于预期。
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