投资要点：
        结论：公司业绩快报符合预期，受益海外风电需求，铸造、大型零部件等业务好于预期。上调2018-20  年EPS  分别为0.95（+0.02）、1.08、1.23  元，维持目标价21.6  元，增持。
        公司业绩快报符合预期，汇兑收益等因素边际改善。①公司2018  年业绩快报营收37.4  亿元，同比增长24.8%（Q4  单季度收入同比增长约40%）；归母净利润7.59  亿元，同比增长12.3%；业绩快报符合预期。②受益海外风电需求，公司铸造（轮毂、底座等铸件）、大型零部件加工等业务增速超市场预期，2019  年增速预期分别上调至30%、50%。③受益人民币贬值，公司盈利边际改善明显。公司2018  年净利率约为20.3%，同比下降2.3  个百分点；下降原因为原材料价格上升，同时产品结构占比变化，铸造等业务收入翻番增长，相对拉低了毛利率。
        轮胎模具市占率持续提升，风电铸造受益百亿空间需求。①轮胎花纹更新加快，轮胎模具消费属性明显，带动模具百亿级市场空间。②海外寻增量，公司市占率仍有广阔空间：轮胎厂商自供率下降；持续蚕食同行的市场份额。我国轮胎模具出口90%由公司贡献，公司海外市占率仅15%；竞争格局持续改善，海外订单逐步向公司集中。③公司竞争优势延伸，受益风电铸造百亿空间。公司铸造加工一体化，通过燃机零部件加工的客户积累，进一步获得GE、西门子等风电铸造订单。
        催化剂：海外客户获得较大进展。
        核心风险：原材料价格波动风险，汇率波动风险。