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>> 兴业证券-基金经理揭秘系列之三十六:富国基金汪孟海-181124
上传日期:   2018/11/25 大小:   1485KB
格式:   pdf  共14页 来源:   兴业证券
评级:    作者:   任瞳,钟晓天
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        富国沪港深价值精选成立于2015  年6  月、基金经理于2015  年10  月任职,类型为灵活配置型,目前规模47.20  亿,机构投资者占比86%。
        基金经理任职以来实现年化收益9.18%,近两年排名沪港深基金前3.33%,超业绩基准收益20.06%,最大回撤20.70%,低于业绩基准。
        业绩持续性强、收益胜率高:自2016  年以来每年均取得超越基准收益;分月度看,任职至今共37  个月中,有23  个月取得超越业绩基准收益,胜率为62.16%。
        基金经理自任职以来具有正向的选股能力。
        仓位保持在70-90%,2018  年有所下降,三季度仓位65%;持股集中度较低,2018  年三季度前十大重仓股占比55%,年中持股54  只。
        操作风格上,换手率低于行业,2018  年为1.87。
        投资风格上,近期偏好中小盘,成长与价值较均衡,具有一定的风格内选股能力。
        投资区域上,港股占比较高,前期占比90%以上,近两年A  股仓位有所上升,2018  年三季度A  股占比38%。
        行业偏好上,前4  大行业占比76%,重仓行业长期稳定。历史重仓金融、信息技术、非日常生活消费品、医疗保健等。
        个股选择上,持有超过4  期的基金重仓股共14  只,其中11  只取得了可观的绝对收益,体现了基金经理优异的长期选股能力。
        风险提示:历史业绩不代表未来
        
 
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