>> 兴业证券-基金经理揭秘系列之三十四:农银汇理张峰-181119
| 上传日期: |
2018/11/21 |
大小: |
974KB |
| 格式: |
pdf 共17页 |
来源: |
兴业证券 |
| 评级: |
无 |
作者: |
任瞳,钟晓天 |
| 下载权限: |
此报告为加密报告 |
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农银汇理行业领先成立于2013 年6 月,基金经理于2015 年9 月任职,类型为偏股混合型,目前规模19 亿,个人投资者占比77%。 基金经理任职以来实现年化收益13.62%,排名行业前2.54%,超额收益稳定,回撤低于沪深300 指数。 业绩持续性强、收益胜率高:分年度看,自任职以来每年均取得超越沪深300 指数收益,同类排名均在行业前30%。分月度看,自2015年9 月至今共38 个月中,共有24 个月取得超越沪深300 指数收益,胜率为63.16%。 基金经理具有正向的选股能力。 2018 年以来仓位保持低位,持股集中度高,2018 年中前十大重仓股占比68%、持股数33 只。 操作风格上,换手率大幅高于行业,但有下降趋势,2018 年为4.81。 投资风格上,与成长风格较为接近,市值属性上无固定偏好,具有持续稳定的风格内选股能力。 行业偏好上,行业集中度高,前4 大行业占比82%,存在明显的行业轮动,且重仓行业占比较高。2018 年中报显示由非银行金融、银行和建材向医药、电子元器件和计算机切换。 个股选择上,持有超过4 期的基金重仓股共5 只,其中4 只取得了正的绝对和超越行业指数的涨幅,体现了优异的长期选股能力。 风险提示:历史业绩不代表未来
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