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>> 兴业证券-基金经理揭秘系列之三十四:农银汇理张峰-181119
上传日期:   2018/11/21 大小:   974KB
格式:   pdf  共17页 来源:   兴业证券
评级:    作者:   任瞳,钟晓天
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        农银汇理行业领先成立于2013  年6  月,基金经理于2015  年9  月任职,类型为偏股混合型,目前规模19  亿,个人投资者占比77%。
        基金经理任职以来实现年化收益13.62%,排名行业前2.54%,超额收益稳定,回撤低于沪深300  指数。
        业绩持续性强、收益胜率高:分年度看,自任职以来每年均取得超越沪深300  指数收益,同类排名均在行业前30%。分月度看,自2015年9  月至今共38  个月中,共有24  个月取得超越沪深300  指数收益,胜率为63.16%。
        基金经理具有正向的选股能力。
        2018  年以来仓位保持低位,持股集中度高,2018  年中前十大重仓股占比68%、持股数33  只。
        操作风格上,换手率大幅高于行业,但有下降趋势,2018  年为4.81。
        投资风格上,与成长风格较为接近,市值属性上无固定偏好,具有持续稳定的风格内选股能力。
        行业偏好上,行业集中度高,前4  大行业占比82%,存在明显的行业轮动,且重仓行业占比较高。2018  年中报显示由非银行金融、银行和建材向医药、电子元器件和计算机切换。
        个股选择上,持有超过4  期的基金重仓股共5  只,其中4  只取得了正的绝对和超越行业指数的涨幅,体现了优异的长期选股能力。
        风险提示:历史业绩不代表未来
        
 
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