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>> 兴业证券-基金经理揭秘系列之三十五:富国基金杨栋-181122
上传日期:   2018/11/23 大小:   1063KB
格式:   pdf  共16页 来源:   兴业证券
评级:    作者:   任瞳,钟晓天
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        富国低碳新经济成立于2015  年12  月,基金经理自成立起任职,类型为偏股混合型,目前规模6.55  亿,个人投资者占比78%。
        基金经理任职以来实现累计收益15.60%,排名行业前3.93%,超越中证800  指数收益37.18%,回撤低于中证800  指数。
        业绩持续性较强:分年度看,自任职以来每年取得超越中证800  指数收益,四年中三年位于行业同类前30%,回撤控制优于市场;分月度看,自2015  年12  月以来共35  个月中,共有20  个月实现超越中证800  收益,胜率为57%。
        高仓位操作,持股集中度较高,2018  年三季度仓位为93%、前十大重仓股占比55%,年中持股数88  只。
        操作风格上,换手率大幅高于行业,但逐年下降,2018  年为6.61。
        投资风格上,长期偏好中小盘成长股,具有持续稳定的风格内选股能力。
        行业偏好上,行业集中度逐年提升,前4  大行业占比60%。从历史配置均值上看,重仓基础化工、医药、电子元器件等。相对中证800  指数,基金近期超配基础化工、计算机、医药等。2018  年上半年,大幅减仓电力设备、房地产,加仓医药。
        个股选择上,相对行业超额收益突出。持有超过4  期的基金重仓股共5  只,其中4  只取得了可观的超越行业指数的涨幅。
        风险提示:历史业绩不代表未来
 
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