>> 兴业证券-基金经理揭秘系列之三十五:富国基金杨栋-181122
| 上传日期: |
2018/11/23 |
大小: |
1063KB |
| 格式: |
pdf 共16页 |
来源: |
兴业证券 |
| 评级: |
无 |
作者: |
任瞳,钟晓天 |
| 下载权限: |
此报告为加密报告 |
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富国低碳新经济成立于2015 年12 月,基金经理自成立起任职,类型为偏股混合型,目前规模6.55 亿,个人投资者占比78%。 基金经理任职以来实现累计收益15.60%,排名行业前3.93%,超越中证800 指数收益37.18%,回撤低于中证800 指数。 业绩持续性较强:分年度看,自任职以来每年取得超越中证800 指数收益,四年中三年位于行业同类前30%,回撤控制优于市场;分月度看,自2015 年12 月以来共35 个月中,共有20 个月实现超越中证800 收益,胜率为57%。 高仓位操作,持股集中度较高,2018 年三季度仓位为93%、前十大重仓股占比55%,年中持股数88 只。 操作风格上,换手率大幅高于行业,但逐年下降,2018 年为6.61。 投资风格上,长期偏好中小盘成长股,具有持续稳定的风格内选股能力。 行业偏好上,行业集中度逐年提升,前4 大行业占比60%。从历史配置均值上看,重仓基础化工、医药、电子元器件等。相对中证800 指数,基金近期超配基础化工、计算机、医药等。2018 年上半年,大幅减仓电力设备、房地产,加仓医药。 个股选择上,相对行业超额收益突出。持有超过4 期的基金重仓股共5 只,其中4 只取得了可观的超越行业指数的涨幅。 风险提示:历史业绩不代表未来
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