从公募基金近年的业绩表现来看，基金之间的收益往往出现较大的分化；从主动管理的股票型基金的整体业绩来看，如果能够筛选出排名靠前的基金，那么组合在多数情况下都能跑赢市场指数。因此，基金的研究以及基金的优选将很大程度上影响组合的最终表现。
        基金研究框架：投资目标与基金分类、基金分析、基金优选
        在基金研究的框架方面，第一步我们从投资目标出发，将市场上的基金分别根据配置的标的、以及管理的模式进行分类，并选择不同类型的基金来满足不同的投资目标；第二步，我们将根据基金的历史业绩、历史持仓、以及其他相关信息，对于单个基金的特征进行定量的刻画，并构建相应的指标；第三步，我们将根据第二步中得到的各个刻画基金特征的指标，并根据有效性较强的指标筛选出未来预期表现较好的基金。
        主动基金分析框架：从持仓、业绩、基金经理出发优选基金
        从基金投资的目标来看，由于主动管理型基金采用的投资策略种类丰富，因此主动管理型基金适合多种不同的投资目标。从历史持仓角度，我们根据基金的持仓信息分析该基金的风格配置以及行业配置的能力；从历史业绩角度，我们根据基金业绩分析基金的超额收益、择时能力、选股能力、以及风险调整后收益等指标；从其他信息角度，对于主动管理型基金，我们主要关注基金经理的历史业绩以及个人履历对于基金表现的影响。
        被动基金分析框架：跟踪指数为核心，以跟踪误差、超额收益为标准
        从基金投资的目标来看，被动管理型基金适合于跟踪特定指数以及行业。跟踪指数本身投资价值的分析往往是被动管理型基金研究的核心。在跟踪指数的研究方面，我们从宏观经济、指数基本面、指数走势趋势等多个维度出发来研究其配置价值。  此外，从历史持仓角度，我们根据持仓信息分析基金的行业及风格配置的能力；从历史业绩角度，我们主要关注基金的超额收益、超额收益稳定性、以及跟踪误差。
        核心假设风险：
        本文中所引入的假设以及基于假设所构建的模型，均为对于所要研究问题的一种抽象，且模型采用的数据均为历史数据，因此模型以及基于模型得到的相关结论并不能完全准确的刻画现实环境以及预测未来。