同时，公司预告1-9 月归母净利1.05-1.2 亿元，同比增长109.81%-139.78%。我们认为得苹果供应商资格体现公司技术实力，对公司的发展将产生积极影响。苹果供应商资格意味着公司通过行业最严苛的品质与性能要求，一方面后续有望受益苹果的大规模直接采购（苹果单个产品出货量大、规模效应与放大效应明显），另一方面，在苹果供应商资格的背书下，公司后续再切入其它巨头供应链难度预期将大大降低，苹果AVL 为公司继续拓展新的客户提供了较强背书。
    中标订单持续增加，印证公司市场拓展成效显著、产品品质备受认可。据我们统计中国招标网披露的中标信息（并非全部订单信息，但可作为一个参考指标）：公司截止目前为止披露订单中，17Q1 中标订单18 个，17Q2 中标订单6 个，而16Q1、16Q2 分别为7 个和1 个。中标订单数量增加反应公司经营向好。此外长期看，我国平板显示行业投资规模增长迅速，2010 年我国平板显示产能占全球的比例不到4%，至2013 年已增加至接近13%，到16 年底左右达到全球的27%以上，这使得公司所在市场的需求较为旺盛，地缘优势明显。公司是国内面板检测设备龙头，是行业内少数几家能够提供平板显示三大制程检测系统的企业，将显著受益于面板产线建设浪潮，营收持续高增长。
    公司AOI 检测系统增速较快，参考全球AOI 检测龙头奥宝科技，公司未来有望进一步从国内龙头成长为国际领先企业。AOI 检测设备研发门槛高，需要巨大的投入，高端产品还需满足定制化需求，绑定大客户有利于公司发展壮大。以全球AOI 龙头奥宝科技为例，全球几乎所有大型面板厂商都是奥宝科技的客户，平均每条产线的设备投资金额中2.5%用于购买公司检测设备。目前精测电子前五大客户占比达80%-90%。17H1 公司AOI 光学检测系统实现收入14,763.71 万元，较上年同期增长21.74%，我们认为未来公司作为国内稀缺的面板检测标的，有望进一步从AOI 检测的国内龙头成长为国际领先企业。
    顺利完成股权激励，锁定核心团队。公司股权激励计划3 个解除限售期共36 个月，解锁业绩目标为以2016 年为基数，2017-19 年收入增长率分别不低于20%、40%、60%，彰显公司发展信心。公司于2017 年7 月顺利完成了该激励计划，激励计划的完成将继续加强公司的自主研发和市场开拓能力，为公司长远发展夯实基础。
    公司下游以优质大客户为主，未来客户持续布局新产线，公司订单有望持续增加。公司下游以优质大客户为主，包括京东方、华星光电、中电熊猫等，公司是模组段检测设备龙头，随着下游大客户持续布局新产线，公司订单有望持续增加。
    盈利预测与估值：我们预计公司2017~2019 年归母净利润分别为1.69/2.38/3.55 亿元，结合可比公司PE(2017E)为47.20 倍，考虑到标的高成长性和稀缺性带来的溢价空间，我们给予公司PE（2017E）55 倍，对应目标价113.30 元，维持“买入”评级。
    风险提示：面板产线建设不及预期。