本部消费类电脑及通讯产品在去年下半年苹果产品价格压力影响下，同比下滑7%，但得益于上半年更新机台，提升良率，并提高自动化率，降低了成本，本部毛利率仍提升3 个pct。
    三季度业绩同比增长20%-50%，Q4 及18 年有望持续高速增长
    公司预计1-9 月归母净利润3.2-4.0 亿，同比增长20%-50%，取中值，则三季度单季归母净利润1.94 亿，同比大幅增长54%。下半年公司iPhone8 发布，其中OLED 款订单单机价值量大幅增加，公司提前量产，同时，特斯拉Model3等产品开始量产，公司产能及收入规模、利润水平将大幅提升。此外，威博精密8 月份开始并表增厚公司业绩，预计第四季度业绩环比同比大幅增长，明年OLED 占比提升及无线充电等新品切入，新能源汽车产品持续放量，业绩增长更加值得期待。
    苹果及特斯拉带来增量空间双重驱动，公司迎来新的黄金发展期
    公司拥有苹果、特斯拉、微软、希捷等国际顶级客户资源，构筑了核心竞争壁垒，过去几年伴随大客户产品的重大变革实现跨越式成长，并由消费电子延伸至新能源汽车领域。在iPhone 8 产品量价双升与特斯拉带来的增量空间双重驱动下，预计公司将迎来新的发展黄金期。此外，大客户的产品变革将传导至国内中低端厂商，公司具备规模优势，且收购的威博精密拥有国内前四大手机品牌客户资源，未来有望在国内客户中迅速打开新的增长空间。
    维持“买入”评级
    考虑威博精密8 月份并表，预计公司2017-2019 年净利润6.3/14.5/16.3 亿，eps 分别为0.89/2.06/2.31 元（未考虑募集配套资金部分），当前股价对应的PE 分别为44/19/17X，维持“买入”评级。