消费类电脑及通讯产品毛利率也提升至39.54%，同比增长3%。公司具有较强的管理能力，我们预测，随着公司新产品在A 客户手机上的逐步导入，公司盈利能力还有望进一步增强。
    威博精密收购完成，产业协同发展有望继续绽放光芒：公司收购新星控股后，充分发挥了产业协同优势，新星的技术优势+公司的平台优势，成功进入特斯拉，并实现了较快增长，打开了在电动汽车产业发展的新局面。目前公司收购威博精密已完成，8 月开始并表，我们看好此次的并购整合，双方可以优势互补，技术及客户资源共享，发挥协同效应，开启新一轮发展。威博精密是小金属件的后起之秀，发展快速，在技术和客户资源上优势明显，有了安洁科技强大的资金支持，威博精密有望快马加鞭，实现超预期发展。
    A 客户、T 客户及国内一线客户共振，新一轮快速增长拉开帷幕：公司预计1-9 月净利润为3.2-4.0 亿元，同比增长20-50%，主要是A 客户新机投产及威博精密8 月开始并表。从三季度指引来看，略低于预期，我们认为主要由于OLED 版本的新iPhone 延期，公司在OLED 版本单机供货价值量是LCD版本的4 倍，目前OLED 版本整体出现了延期，导致公司大批量供货延后，我们预测四季度及明年一季度将呈现爆发式增长。展望2018 年，公司多款新产品（无线充电散热模组、包裹膜等）有望导入A 客户，T 客户Model3大批量生产在即，公司将显著受益，此外，公司在国内一线客户（华为等）也取得了较好发展，多重利好叠加，公司将迎来新一轮快速发展。
    投资建议
    预测公司2017/2018/2019 年EPS 分别为0.86/1.73/2.24 元（增发摊薄），现价对应市盈率为44.3、22.0 及17.1 倍，维持 “买入”评级，上调目标价至52.11 元。
    风险
    小金属结构件竞争激烈，价格下降；公司新产品导入A 客户推进不达预期。