同时募资不高于 15.08亿元，用于支付现金对价、交易费用及威博精密的消费电子金属精密结构件建设项目。其中，购买资产部分的发行价定为 19.95 元/股，募集配套资金部分的发行价按照发行期首日定价。我们预计此次拿到证监会核准批文后，公司将尽快启动增发及资产的交割。
    2、威博精密深耕消费电子金属精密结构件领域，核心客户为 OPPO、VIVO、华为、小米等国内品牌厂商。根据威博精密业绩承诺，2017 年、2018 年和 2019年分别不少于 3.3 亿元、4.2 亿元和 5.3 亿元。我们看好威博精密并表给公司带来的业绩增厚。根据工信部数据，2016 年国产智能手机出货量达到 4.98 亿部，国内品牌厂商的市占率也在逐渐提升。我们认为，标的资产未来仍有较大的增长空间。
    原主业受益于大客户产品升级及产销大年
    2017 年是公司的大客户 A 公司 iPhone 产品发布 10 周年纪念，预计 A 客户推出的智能手机新产品在功能和外观上有较大的升级，叠加行业换机潮，销量有望实现较大幅度增长。同时，产品的升级也将会给公司配套产品的单机价值量带来较大幅度的增长。我们预计 2017 年，公司产品在 A 客户新款智能手机中的单机价值量有望提升 3-4 倍。
    汽车电子业务切入特斯拉产业链，受益 Model3 量产
    1、公司在深化消费电子业务的同时，积极布局汽车电子业务。目前，已切入特斯拉供应链体系，为特斯拉的 Power Wall 储能电池和 Model 3 汽车提供精密件产品。
    2、特斯拉 Model 3 已于 7 月初进入量产，根据特斯拉的整个产能规划，到今年四季度产能达到 5000 辆/周，2018 年产能达到 2 万辆/周。我们认为，公司将直接受益于 Model 3 的量产。
    三、盈利预测与投资建议 
    考虑收购威博精密及募集配套资金（募资发行价暂按 19.95 元/股计算），预计公司2017~2019 年备考的 EPS 分别为 1.04、1.61 和 1.98 元，当前股价对应的 PE 分别为32X、21X 和 17X。考虑公司在消费电子精密功能器件领域优势明显，汽车电子业务已进入特斯拉的供应体系，业绩增长潜力较大，给予公司 2017 年 35~40 倍 PE，未来 12 个月合理估值 36.4~41.6 元，维持“强烈推荐”评级。 
    四、风险提示： 
    大客户订单量波动；资产并购不达预期；信息存储类产品订单不达预期；特斯拉产品销量不达预期。