（2）公司公告，收到证监会批复，核准公司非公开发行不超过48433268 股新股。
    手游收入增长强劲，推广成本上升致毛利率有所下降。2017Q2 单季度公司营业收入同比增长38%，归属于上市公司股东的净利润同比增长8%。上半年分业务情况看，网页游戏实现收入5.92 亿元，同比增长22.31%，在公司营收中占比35.26%，占比比去年同期下降个12.40 个百分点；毛利率55.52%，同比大增36.79 个百分点。移动游戏实现收入10.74 亿元，同比大增106.78%，在公司营收中占比63.93%，占比比去年同期上升12.82 个百分点；毛利率43.43%，同比下降28.81 个百分点。公司移动游戏收入大增，主要是报告期内推出了独代发行的《刀剑乱舞online》，休闲游戏《奔跑吧兄弟-扑倒大作战》、《捕鱼大本营》等新游戏，以及《狂暴之翼》海外版在海外流水持续爆发。而由于新推出的多款移动游戏，在前期推广成本较高，导致营业成本上升较多，移动游戏业务毛利率有所下降，带动整体毛利率有所下降。
    后续新游戏上线驱动新增长，定增获批文如虎添翼。公司2017 年下半年有望推出奇迹类MMORPG 手游《天使纪元》，以及《三十六计》手游等新游戏。2018 年基于全球化大IP《权利的游戏》改编的游戏也有望推出，给公司后续业绩增长带来强劲支撑。另外，公司当前已获定增批文，未来资金实力进一步加强，为公司IP 获取、游戏研发及发行等各环节的发展提供强力支持。
    盈利预测及投资评级：我们预测公司2017/18/19 年归属于上市公司股东的净利润分别为9.4/13.6/17 亿元，当前股价对应的2017/18/19 年PE 分别仅26/18/15 倍（暂不考虑增发），维持“强烈推荐-A”的投资评级。
    风险提示：新游戏上线进度及流水不达预期。