“双反”调查中方获胜，产品内销显著改善
    2017 年2 月美国国际贸易委员会最终裁定，从中国进口享有补贴的公共汽车和卡车轮胎并未损害美国相关行业，不会课征反倾销和反补贴税。受益中国客卡车轮胎企业“双反”调查中获胜，轮胎及相关行业整体提振，带动公司产品内销显著改善，国内营收同比增长33.18%，占比也提升4.6 个百分点至45.82%。此外，公司上半年海外营收同比也实现了10.24%的增长。
    燃气轮机零部件及铸造业务发展迅速
    除了轮胎模具外公司燃气轮机部件和铸造业务也发展迅速，已供货GE、西门子、三菱等全球前三大燃机制造商。上半年此两项业务营收分别实现1.44、1.13 亿元，同比分别增长44.25%和53.80%，合计占比较去年同期提升3.33%，未来有望成为新的利润增长点。
    投资建议：我们预测公司2016/2017/2018 年EPS 分别为0.938、1.109、1.347 元，当前股价对应市盈率21/18/15 倍。豪迈科技是全球轮胎模具市场最优秀的企业之一，盈利能力突出，业务增速在国内重卡等下游带动下仍有向上提升空间，继续给予公司“买入”的投资评级。
    风险提示：原材料价格大幅度上涨；汇率大幅度变化恶化出口；产能投放不及预期。