我们维持2017-19年EPS 预测为0.65、0.89、1.13 元，维持目标价26.7 元，增持评级。
    多元化战略迎收获，立讯开启新一轮高成长。公司多元布局无线充电、声学、天线、无线耳机、马达等多个产品线，逐步成长为精密制造平台型公司：（1）大客户新品将引爆无线充电行业，公司是大客户发射端核心供应商直接受益；（2）公司入主美特切入大客户声学供应链，份额和ASP 提升助力声学业务高成长，同时大客户无线耳机业务也将贡献新增量；（3）公司已切入大客户天线业务，后续份额有望持续提升，5G 时代手机天线价值量提升。
    Type-C 加速渗透，龙头立讯引领行业变革。我们认为随着三星、华为、小米等厂商相继导入，Type-C 已经进入快速渗透期，行业爆发力度有望超出市场预期。立讯是Type-C 领域绝对龙头，公司持续加码Type-C 产能，迎接行业需求大爆发。
    发力汽车电子，切入成长新蓝海。汽车连接器千亿市场，公司内生外延齐布局，在国产汽车品牌崛起以及新能源汽车爆发趋势下，公司有望复制消费电子领域成功经验，逐步成长为全球连接器行业龙头。
    风险提示：大客户新品销量不及预期；行业竞争加剧。