公司 2017 年 1－6 月预计业绩中包含了重组置入资产国药控股北京有限公司 100%股权、国药控股北京康辰生物医药有限公司100%股权，国药控股北京华鸿有限公司 60%股权及国药控股北京天星普信生物医药有限公司 51%股权在相应期间所预计实现的业绩。
    公司资产重组后打开公司未来发展空间
    结合公司公告披露，完成资产交割后，公司正式拥有四家北京优质商业公司的资产，公司在北京地区医药商业的实力大大增强，同时考虑到北京两票制在二季度已经开始推行，参照全国已经执行两票制的省级商业龙头的情况，我们认为未来有利于公司提高在北京地区的市占率。
    其次，资产重组之后，上市公司融资平台功能全面打开，为公司未来整合与创新发展奠定坚实基础，有利于公司加快在全国精麻药产业链、口腔全产业链和北京地区商业整合的步伐。
    盈利预测与投资评级
    我们预计公司17-19 年EPS 分别为1.56 元/1.76/1.99 元，对应PE 分别为20/18/15 倍，维持“买入”评级。
    风险提示
    工业板块持续低迷；资产重组进度低于预期；并购拓展低于预期。