凭借核心产品领域的优势，公司未来业绩有望持续持快速增长，维持预计公司 2017-2019 年 EPS 为 0.57/0.74/0.94 元,维持公司目标价 27 元，维持公司增持评级。
    核心胰岛素业务保持快速增长。随着 2017 年国家新医保目录落地，二代人胰岛素由医保乙类调入甲类，三代胰岛素类似物限定范围更加规范，将延缓胰岛素类似物向基层延伸的步伐，为公司正在研发的胰岛素类似物赢得空间。预计 2017 年一季度公司胰岛素系列产品增速保持 20%左右稳健快速增长，预计全年增速基本平稳。
    预计甘精胰岛素上半年有望报生产。公司目前在糖尿病领域拥有多个后续品种。①甘精胰岛素和门冬胰岛素两大类胰岛素类似物的四个制剂产品均已进入临床研究阶段，甘精胰岛素已基本完成临床研究，预计 2017 年上半年申报生产，有望于 2018 年起陆续上市。②激动剂类降糖药利拉鲁肽项目已完成原料和制剂的中试研究，预计 2017 年完成临床前研究报告。
    度拉糖肽注射液计划在 2017 年上半年继续进行多批中试样品生产，并启动正式药理毒理试验。③公司持续加大对于化学口服降糖药的研发投入，瑞格列奈片和瑞格列奈二甲双胍片近期将启动正式的 BE 实验。
    风险提示：新品种研发低于预期。