年报概述。南京银行 1Q16-2016 全年营收同比增速分别为 54.9%、37.3%、27%、16.6%；拨备前利润同增 61.9%、42.3%、37.5%、21.4%；净利润增速 19.5%、22.3%、22.7%、18%。
    4 季度净利息收入较弱，年底债灾可能有部分影响。4 季度净利息收入环比增长-10%，债券投资环比下降 1%（交易类环比下降 30%、应收款项类投资环比下降 18%），生息资产环增 3.6%，可推知 4 季度日均净息差较弱；4 季度收入较弱预计与金融市场波动有关。4 季度测算净息差环比下降 25bp：生息资产收益环比下降 224bp、计息负债成本率环比下降 212bp。4 季度资产负债增速变化：贷款环增 4.2%（对公环增 3.6%、个贷环增 6.8%）、同业资产环比高增 41.7%（存放同业环比增长 66%）；存款环增 1.3%（活期环增 8.8%、定期环增-12.3%）、发债环比增长 13.9%、同业负债环增 4.7%（向央行借款环增50.9%、卖出回购环增 44.7%）。4 季度资产负债结构变化：债券投资占比下降 2.4%，资产端贷款、同业资产占比提升 0.2%、2.7%。负债端主动负债增加，同业负债、发债占比升 0.1%、1.5%；存款占比降 1.7%。
    手续费增速平稳。1Q16、1H16、1-3Q16、2016 全年净手续费收入同比增长78%、47%、20%、18%。由于季节因素，4 季度净手续费收入环增 27%。代理服务、投资银行、托管业务分别占比 37%、15%、10%，2016 年分别同比增长 96%、76%、146%；另占比较高的顾问咨询（21%）增速下降较大，16年同比下降 35%。手续费细项与半年报相比：代理服务、投资银行、托管业务延续半年报高增速，半年同比增长 134%、158%、230%；信用卡手续费较半年报增速放缓，半年报同增 20%、16 年全年同增 5%。
    净其他非息收入同增 116%，主要为汇兑净损益负增长减缓以及投资收益同增31%。
    16 年资产负债变化：对公、零售规模均有较高速增长。生息资产同增 32.4%，债券投资同增 23%，贷款同增 32.1%、同业资产同增 160%；资产负债增速：可供出售金融资产同增 48%（政府债券同增 58%、同业存单同增 23%、购买
    他行理财产品和基金投资同增 420%）、持有至到期同增 31%、交易类同增 29%（金融债券同增 577%、政府债券同增 63%、基金同增 151%）；对公贷款同增 27.7%、个贷同增 54.8%（住房按揭同增 63.7%、消费及经营性贷款同增49%）。负债端活期存款同增 39%、定期存款同比增长 34%；发债同增 96%（主要为金融债券以及同业存单同增 78%）。资产负债结构变化：较年中加大对电力燃气、租赁服务业投放力度，占比提升 0.2%、2.9%；减少了制造业、房地产和批零业贷款，占比下降 0.5%、0.5%、0.7%。活期存款较年中占比提升 2.2%。
    业务管理费平稳。2016 年成本收入比 24.85%，环比增加 3.35%，较年初增加0.7%。业务及管理费用同比增长 20%，其中员工费用同增 20%、业务费用同比增长 20%、折旧同增 42%。徐州、淮安两家分行相继开业，江苏省 13 个地级市机构全覆盖的目标实现。
    资产质量继续企稳。4 季度不良净生成下降明显。4 季度不良率 0.87%，环比持平。1Q16-4Q16 单季测算不良净生成 2.46%、1.62%、1.94%、1.08%（测算存在一定误差）。累计年化不良净生成 1.62%，较 3Q16 下降 49bp。4 季度核销力度减小，环比下降 53.01%，全年核销转出率较年中下降 34.44%。其他不良指标平稳：年底关注类贷款占比总贷款 1.93%，环比下降 23bp，逾期率 1.7%，较年中下降 1bp。对不良的认定趋严：逾期 90 天以上占比不良贷款119.92%，较年中下降 27.95%。
    拨备覆盖充足。2016 年 4 季度信用成本 2.44%，较年中下降 99bp。拨贷比3.99%，环比下降 2bp。存量拨备对不良覆盖能力较 3 季度减弱，2016 年拨备覆盖率 457.25%，环比下降 2.46%，但仍处于高水平。
    资本消耗较快。全年风险加权资产同增 25.9%，环增 4.1%。核心一级资本充足率 8.21%，环比下降 30bp，较年初下降 117bp；2016 年发行 50 亿元优先股和 100 亿的二级资本债补充资本，资本充足率 13.71%，环比下降&nbs