市场担心行业增速下滑拖累公司业绩增长，2017年3月汽车零售总额同增8.6%（1-2月同增-1%），市场对行业需求的担忧消除，公司作为开始提升集中度的行业寡头，估值将从现在的8倍上升到10倍以上。维持公司17/18年EPS分别为3.06/3.43元的盈利预测，维持目标价30.6元。 
    上汽大众途昂、斯柯达科迪亚克、雪佛兰探界者（价格在19-47万）于2017年4月份密集上市，公司销量增速将好于行业增速，收入增速显著高于销量增速，利润增速显著高于收入增速，二三四季度的利润增速将逐季提高。2016年公司单车平均价格在12万左右，2017年公司新品价格在20-50万。未来三年公司进入新产品密集投放期，产品品质及竞争力行业领先，市占率有望进一步提升，利润复合增速显著高于过去5年的6%。 催化剂：RX8、途昂、柯迪亚克、电动RX5上市，逐月销量公布。 
    风险提示：SUV市场竞争激烈，购置税上调带来行业增速放缓。