虽然企业的内部整合需要一定的过程，但鉴于公司此前受体制影响经营效率低下，在国家鼓励国产医疗设备的相关政策背景以及公司自身的多重变革之下，经营效率仍有较大的改善空间。我们预计公司 2017-2019 年EPS 分别为0.31、0.43、0.57 元，维持“增持”评级。
    风险提示：新模式拓展低于预期，业绩改善低于预期，内部整合外延拓展低于预期。