①本次发行资金用途均为公司主业相关，体现公司全力推进“六大宋城”生态建设。②投资项目未来均有望实现可观盈利增厚公司业绩，在目前再融资新政下有望提振公司股价。维持公司2017/18 年EPS 为0.85/1.07 元，维持目标价40.2 元；若按1.9 亿股本摊薄，备考EPS 为0.75/0.94 元，对应2017 年PE 为29x。
    发行预案概述：①发行股数不超过1.9 亿股，募集金额不超过40.17亿元，募集对象不超过5 名，定价基准日为发行期首日（按上述条件发行价为21.14 元）；发行完成后控股股东直接+间接持股比例不低于44.24%。②募集资金将用于公司后续各大项目建设：澳洲项目16.15亿元，上海世博大舞台改建7.3 亿元，桂林项目5.61 亿元，张家界项目5.8 亿元，演艺科技提升及科技互动项目3.12 亿元，女子天团“树屋女孩”项目2.19 亿元。
    异地项目内容丰富，科技、网红宋城规划明晰。①现场演艺项目中，不仅有如澳洲、上海等地丰富的演艺节目内容与形式，同时还将建设包括民俗文化街、动物园等特色主题公园内容，实现产品全面升级。
    ②科技项目上，公司一方面重点将利用VR 等现代化高科技改造千古情演出，另一方面也将新建沉浸式VR 互动体验、飞行影院等创新体验项目，实现差异化内容输出。③网红宋城方面，公司将利用树屋女孩推出传统IP 再现、网络剧、音乐专辑等线上产品，舞台剧等线下产品，并实现艺人招募培训养成的全方位打造。
    风险提示：非公开发行尚未获得证监会通过，项目建设不及预期。