>> 兴业证券-宋城演艺(300144)拟非公开发行完善“六个宋城”战略蓝图-170313
| 上传日期: |
2017/3/14 |
大小: |
657KB |
| 格式: |
pdf |
来源: |
|
| 评级: |
增持 |
作者: |
李跃博 |
| 下载权限: |
此报告为加密报告 |
|
|
本次发行对象不超过5 名,询价发行,最终价格根据竞价结果与主承销商协定。总股本由之前的14.5 亿股,扩张为不超过16.4 亿股,每股收益摊薄为之前的88.4%。 盈利预测与投资建议:公司本次募集资金投资项目与公司的发展战略?六个宋城?(演艺宋城、旅游宋城、国际宋城、网红宋城、IP 宋城、科技宋城)相契合,紧密围绕公司战略进行投资建设。公司以创意为起点、以演艺为核心、以主题公园为载体,千古情景区项目百花齐放,千古情系列观演人数较高增长,成为公司业绩增长的主要驱动力,这也为发行人本次募集资金投向的异地演艺项目的发展奠定了基础。非公开发行前,预计公司2017-2018 年EPS 分别为0.86 元、1.09 元,当前股价对应PE 分别为25倍、20 倍;非公开发行后,预计公司2017-2018 年EPS 分别为0.75 元、0.96 元,当前股价对应PE 分别为29 倍、23 倍,维持“增持”评级。 风险提示:非公开发行推进不及预期
|
|