2、主营业务市场空间加速释放，竞争环境不断转好全球及亚太地区企业级网络投资逐渐回暖、国产化替代等外部利好，公司凭借技术优势及深耕客户需求，与华为、华三、思科等展开差异化竞争，锐捷网络将继续保持30%左右高速稳健增长。
    3、外延布局持续深入，业绩持续增厚
    公司通过外延形式拓宽经营领域，提高抵御风险能力，我们判断公司围绕“成熟一个收购一个”的思路，持续并表少数股东权益，增厚公司利润。
    公司收购升腾资讯和星网视易少数股东权益验证公司并表逻辑。
    4、业绩预测：持续看好公司在企业信息化市场的长远布局，以及并表预期，预计公司17-18 年 EPS（摊薄后）为0.67、0.9，对应现价PE 31.5、23 倍，给予“强烈推荐”评级风险提示：企业级网络设备市场竞争激烈；云桌面业务发展不及预期；支付解决方案发展不及预期；KTV 行业持续下行，软硬件更新放缓，竞争对手跟进。