盈利预测：我们仍然坚持此前 2013、2014 年两篇深度报告《优质专科药龙头，稳健成长前景广阔》、《当优质白马面临历史性机遇》中提出的观点，即公司作为国内内分泌和免疫抑制剂领域的双料龙头企业，产品竞争优势明显，销售能力强大，未来持续较快增长的确定性高。随着公司募集资金到账，困扰公司多年的资金瓶颈有望解除，公司有望迎来发展新纪元。预估公司 2016-2018  年 EPS  分别为 2.91、3.73、4.68 元，对应估值分别为27、21、17 倍。公司估值水平偏低，业绩快速增长的确定性强，产品线不断丰富，我们维持对其的“买入”评级，当下价位建议投资者积极配臵。
    股价表现催化剂：新业务和新商业模式推进超预期
    风险提示：产品销售低于预期，新产品研发慢于预期