重视行业产能和排产节奏：回顾2010-2011 年，集装箱行业的高利润率，是与2009 年销量大幅下降、员工人数大幅减少有很大关系。因此，2017 年的用工情况如何，排产是否紧张，是决定利润率弹性的关键因素。
    道路运输车辆业务向好：受益于产品结构提升、海外市场扩张、国内竞争格局改善，公司的车辆业务2013 年以来进入相对平稳发展的时期，营业收入保持在120~130 亿元之间，而毛利率呈现逐年提升的态势。2016 年上半年，公司的道路运输车辆业务的净利润为362 百万元，已超过2011 年上半年的高点；2016 年上半年的净利润率为5.3%，也达到近年来的最好水平。
    盈利预测和投资建议：我们预测公司2016-2018 年EPS 分别为0.070、0.600和0.770 元（注：2017 年预计利润较2016 年增加较多，除了业务改善，还因为2016 年有大幅计提）。基于集装箱需求处于低位具有恢复潜力，同时公司资产具有重估弹性，我们继续给予公司“买入”的投资评级。
    风险提示：全球经济状况导致集装箱需求波动的风险；公司前海土地等资产重估项目的实施进度具有不确定性；子公司重大收购项目终止后的最终损失具有不确定性。