解锁条件以2014 年营业收入（5.08 亿）和扣非净利润（2.04 亿）为基数，经过测算2016~2018营业收入同比增速分别不低于7.7%/8.3%/7.7%，扣非净利润增速分别不低于1.3%/8.3%/7.7%，假设2017 年1 月授予，需摊销总费用508.6 万元，预计2017-2019 分别摊销308.2/139.24/61.17 万元。
    2、 公司经营有序推进，销售、研发多方激励助业绩增长：随着限制性股票的授予，研发销售端多方激励完成，员工在新产品研发、推广销售更具动力，迈瑞合作G92000 全自动生化仪已于三季报有销售体现，封闭化未来将有效带动试剂销售、小而密低密度脂蛋白检测试剂盒sdLDL 全面放量、罗氏OEM、雅培的技术合作的持续推进将有效带动业绩增长，公司经营布局有序推进。
    3、 看好创新高质量和国际合作销售模式，维持“买入”评级：我们预计2016-2018 公司将实现利润2.85、3.94、4.82 亿元，同比增长16.4%、38.1%、22.3%。EPS：0.57、0.79、0.96 元，当前股价对应PE：38、28、23 倍，看好公司诊断产品的高质量、极高的创新能力以及通过合作拓展国际市场，维持“买入”评级。
    风险提示：IVD 耗材集中采购压缩行业利润、公司合作及产品推广不及预期