公司传统轮毂业务分为汽车轮毂和摩托车轮毂业务。目前轮毂业务收入占据公司总营业收入的近90%，毛利的比重也超过80%。吉林万丰主要客户是宝马、一汽，公司预计到2018 年订单量可以达600 万件。此次对吉林万丰进行增资扩产，直接表明万丰在国内市场的拓展十分顺利，能够得到客户的认可。
    2、前三季度增长稳健，预计全年保持高增长。2016 年前3 季度实现营收68.87 亿元，同比增长10.78%，归属于上市公司股东的净利润7.09 亿元，同比增长33.71%。公司预计2016 年度归属于上市司股东的净利润变动区间为9.57~11.96 亿元，同比增长20%~50%。
    3、镁瑞丁实现利润远超承诺，公司管理改善效果显著。镁瑞丁是一家技术雄厚的公司，在行业内属于顶尖级别，但是以前不注重产业化和销售，盈利能力一般。万丰收购镁瑞丁之后，对其管理升级加强销售和市场开拓，在盈利能力上得到显著改善，2015 年超额实现承诺利润，2016 年上半年实现净利润1.58 亿元，完成承诺利润的93%。
    4、立足长远，发展大交通。公司将战略性地布局大交通新兴领域，在各层面统合公司经营管理和盈利情况。公司以“大交通”“为核心布局新兴业务，寻找新的增长点。万丰奥威董事长指出2016 年公司将会在国内直升机消费市场、航空公司的收购及机场的布点等三个方面进行运作。
    5、盈利预测。我们预计2016 年、2017 年净利润分别为10 亿、12.5 亿，对应估值为35X 和28X。
    6、风险提示。汇率不稳定带来损失；汽车行业增速放缓导致公司轮毂业务需求下滑。