此次投资年产300 万件高端汽轮轮毂智慧工厂项目，不仅能够缓解现有产能瓶颈，满足日益增加的订单数量，同时能够有效提高公司自动化水平，增加企业在国际市场的竞争力，打造公司未来新的利润增长点。2016 年前三季度，吉林万丰实现营收3.49 亿元，实现净利润3035 万元，全年预计利润超4000 万元，但受制于产能因素，同比预计仅微增。项目达产后吉林万丰自动化水平将提升，规模效应亦将凸显，预计项目建设期为1 年，达产后预计年均实现销售收入7.1 亿元，实现净利润9200 万元，是吉林万丰当前利润200%以上，大幅增厚未来业绩，彰显公司内生增长动力强劲。
    ◆镁瑞丁引领全球镁合金轻量化主流
    控股子公司镁瑞丁拥有二十多年镁合金压铸的成功经验，在镁合金产品特别是汽车镁合金部件的设计、生产及市场拓展方面领先于国际同行。其中，镁瑞丁镁合金压铸汽车零部件全球占比约40%，北美市场占有率更是高达65%以上，客户囊括特斯拉、保时捷、福特、通用、克莱斯勒、宝马、奔驰等全球高端品牌。镁瑞丁承诺2015-2017 年归属母公司净利润分别不低于1.34 亿元、1.69亿元和2.01 亿元，复合增速超过20%。2015 年镁瑞丁实际利润为2.04 亿元，高出承诺利润超50%，2016 年上半年实现净利润1.57 亿元，已接近全年承诺业绩，显示在汽车轻量化趋势下，轻量化龙头正快速增长。
    ◆维持买入评级，目标价27.5 元
    公司深耕轮毂主业，积极转型轻量化、新材料、环保等新兴领域，打开未来成长空间。预计公司2016 年-2018 年EPS 分别为0.56 元、0.69 元、0.85 元。
    维持买入评级，6 个月目标价27.5 元。
    ◆风险提示：汽车产销不及预期；吉林万丰投产项目进展不及预期。