行业景气度拐点已现，电网投资将大幅上升，前10 月电网基本建设投资完成额增长28.47%，创新高，公司业绩拐点已经显现。
    本次订单合同金额为10.15 亿元，占15 年总收入的13.81%，加之之前中标国网公司智能电表、采集器订单约3 亿元占15 年电表收入的33.78%，高额的在手订单将是未来业绩的有力支撑。
    从15 年8 月开始，特高压直流输电业务共赢得订单约47 亿，上半年仅确认3.06 个亿营收，16 年预计确认10 亿营收，17 年预计将确认25 亿，特高压业务将迎来爆发性增长。
    国网参与配网增量业务，有利于公司进入增量配网总包或者设备供货，公司市场份额有望进一步提高。海外输配电工程，配电网设备融资租赁，电网节能设备，智能微网等也是公司新的利润增长点。
    预计2016、17、18 年的EPS 为0.85、1.11、1.30 元，PE 为20 倍、16 倍、13 倍，维持“买入”评级，目标价23 元。