功能件产品属于非标准件，在电子产品更新换代的大浪潮中，每一代新的电子产品均需要定制的功能件。在与客户的过往合作中，公司与终端客户建立了长期稳定的合作关系。
    公司受益于国际A客户下一代手机产品创新浪潮。国际A客户在触控屏领域的创新步伐从未停止，创新往往带来功能件企业的新机会。国际A 客户2015 年引入的3D touch 功能就带来了新的粘贴功能件需求。我们预计国际A 客户在2017 年新一代手机中将使用OLED 屏幕，新型屏幕的引入势必会带来新的功能件需求，安洁科技是国际A 客户创新的直接受益者。
    汽车使用的结构件价值量远远高于手机，单台汽车需要100 美金以上的结构件产品。公司采取集中精力服务大客户的策略开发汽车市场。目前公司已经切入国际电动汽车第一品牌tesla 的供应链体系，提供全面的金属及非金属结构件产品
    安洁科技是受益于tesla 汽车及powewall 产品销量的增长。在汽车电动化的浪潮下，公司的产品未来有望从tesla 切入到国内其他电动汽车品牌。在今年3 月，特斯拉发布了售价仅仅为3.5 万美金的model 3 车型，并计划于2017 年底实现交付。截止今年11 月，Model 3 的预定量已达37.3 万辆，远远超过目前正在量产的车型。
    公司盈利预测及投资评级。我们预测公司2016~2018 年EPS 分别为0.86元、1.17 元、1.40 元，目前股价对应P/E 分别为42 倍、31 倍、26 倍。
    我们看好在大客户创新及汽车电动化浪潮下的公司成长逻辑，给予“强烈推荐”评级。