本次拟推出的员工持股计划所持股票累计将不超过公司股本总额的 10%，且所涉及的股票拟通过二级市场购买等方式获得，持有人范围包括董事、监事、中高层管理人员以及核心骨干员工。我们认为持股计划的实施将充分调动员工积极性，提升公司凝聚力，建立长效激励机制，同时二级市场购买的方式也将给予股价上行动力，并且表明公司及参与持股员工对于股价低估的一致性认知，以及对公司未来发展前景的十足信心。
    非公开发行时间点临近，募投项目奠定未来增长。公司 8 月 30 日发布非公开发行预案修订稿，拟发行不超过 5000 万股，募集资金不超过 13.6 亿，全部投资于“金融云服务平台建设项目”及“能源信息化平台建设项目”。
    我们认为公司本次定增布局的方向，在未来都将是重要的利润增量来源。
    成功转型、稳健做事的低估值公司。公司收购联创智融、捷科智诚，参股云角信息、博纳讯动，与阿里云合作，获得小贷牌照等一系列动作，成功转型金融 IT 领域，并布局大金融 IT 业务。前三季度并表及内生带来净利润同比增长 56%，预计全年有望实现同样的高增长。目前股价对应 2017年 PE 为 29 倍，在板块中属于低估值品种。
    盈利预测及投资建议：我们给予 2016-2018 年盈利预测 EPS 分别为：0.86、1.17 和 1.47 元，维持“买入”评级。
    风险提示：持股计划是否能够落地存在不确定性；金融云推进不及预期