利润大幅增长，部分由于去年石河子骏扬增资完美世界游戏，确认一次性股份支付费用7.38亿。若不考虑此项股份支付费用，前三季度利润同比增长16.1%。公司三季度实现利润3.35亿，同比增长173%。
    2. 《诛仙》超预期表现或引领全年业绩超出市场预期
    公司发布全年业绩指引，预期2016年全年实现利润11.3-11.7亿，小幅超出市场预期。我们判断主要来自于《诛仙》手游的超预期表现。《诛仙》自上线以来表现优异，最高达到iOS畅销榜第二，目前稳定在5-15之间。我们判断，诛仙的月流水在2.5-3亿上下。
    3. 投资建议：
    我们测算公司2016-2018EPS为0.88/1.09/1.30，对应当前股价PE为38/31/26。公司手游业务强劲，外延式并购今典院线夯实内容生态。我们看好公司短期通过手游带动业绩大幅上升，长期内生加外延完成基于IP的泛娱乐帝国构建，维持“推荐”评级。
    4. 风险提示：
    竞争加剧风险，院线整合风险。