公司与国家镁合金研究中心拟针对发展高品质镁及镁合金新品、进一步扩大镁产品应用的主要目标，更进一步的加强和扩大双方交流合作。
    需求旺盛，成本上升，近期镁价强势。年初至今镁价走势坚挺，涨幅达到23.75%，价格已经达到16100 元/吨，创两年来新高，一方面镁合金下游需求应用领域拓展，需求旺盛；另一面镁原材料价格持续上涨，其中硅铁价格年初至今涨幅达到70%，镁价成本支撑明显。近期公路运输整顿影响，运输成本也上升明显。我们认为，考虑到去年部分停产镁价成本仍高于现货价格，同时下游需求旺盛，未来镁价仍有上涨空间。
    维持“增持”评级：镁价持续强势将为公司带来业绩高弹性，同时公司大力发展下游深加工，拓展镁合金下游需求应用领域，镁合金行业高成长。
    预计公司2016-2018 年归母净利润为1.75 亿元、2.75 亿元和3.91 亿元，EPS 为0.54 元、0.85 元和1.21 元，对应目前PE 分别为36 倍、23 倍和16倍，维持公司“增持”评级。
    风险提示：镁、铝价格持续走低影响公司业绩；行业竞争进一步加剧风险。