剔除六间房并表影响，千古情系列业绩增长15%-20%。
    各业务的增长趋势与中期基本保持一致。（1）互联网演艺业务实现爆发性增长。预期前三季度贡献业绩1.8-1.9 亿元，同比增长70-80%。站在直播行业、网红经济风口，六间房继续以秀场模式为主导，以“社交+视频”为手段，全面升级移动端应用的前后台功能，进一步强化音视频和社区游戏性体验，在主播数量、活跃用户数、盈利能力等方面再创历史新高。9 月，六间房将其移动端品牌全新升级为“石榴直播”，以“素人变红人，红给世界看”为定位，形成了独有的演艺直播生态。公司围绕“石榴直播”在全球进行多媒体渠道的品牌推广，获得了用户的积极反应。
    （2）杭州地区：受天气和G20 等因素影响，宋城景区稳健小幅增长，杭州乐园和烂苹果乐园继续下滑。
    （3）异地项目：三亚增速放缓，丽江和九寨增长加速。报告期内，三亚项目收入增长10%左右，受折旧摊销影响业绩基本持平（中报增长8-10%）。丽江项目受提价等因素影响业绩预计增60%左右（中报增长30-40%）提升；九寨项目业绩增长40%左右（中报增长55.90%）。
    投资建议与盈利预测：公司持续推进的海外项目年底前落地概率较大，轻资产输出业务有望成为公司新的资本平台和未来业绩的爆发点。预计公司2016-2018 年EPS 为0.62、0.89、1.15，PE（2016E）为40.32 倍，目前股价与12 月即将解禁的定增价（29.88 元）倒挂，维持“买入”评级。
    风险提示：游客接待量低于预期；行业竞争加剧的风险；投资并购整合的风险