9月27 日，玉溪地产、公司董事长李云春等高管合计转让8.76%股权给云
    南省工投集团，引入国资背景战略股东，为业务发展提供更强有力的支持。
    10 月11 日公司公告将于10 月12 日复牌。在此公司复牌之即，我们将公司停牌工作、业务进展结合行业情况进行总结分析，帮助投资者厘清思路，更清晰地认识公司的最强生物药平台。
    2．我们的分析与判断
    （一）引入国资战略投资者，管理、业务、资信全方位推动公司发展
    云南省工投集团以10.04 元/股（停牌前股价的90%）受让玉溪地产、李云春、刘俊辉、黄镇分别持有的公司3.06%、2.89%、2.46%、0.35%股权，合计受让8.76%股权，成为公司的第一大股东。工投集团承诺后续通过参与增发、二级市场增持或与管理团队共同搭建控股平台等多种方式增持。
    云南工投集团注册资本64 亿元，控股股东和实际控制人为云南省国资委，是云南省重要的国有资本投资管理平台之一。工投集团的进入有望优化管理结构、推动业务发展和提供资信支撑，保证公司未来业绩平稳正向发展。工投集团产业整合能力卓越，旗下拥有云南医药工业股份有限公司等医药工业龙头企业，有望通过向子公司增资、建立并购基金、委托借款、融资担保、补充担保等多种方式与公司开展全方位、多层次的深度合作。沃森生物有望在依托现有在研和在售重磅品种的基础上，成长为生物医药资源的整合平台，孵化和培育一批优质的生物医药企业。
    3、盈利预测与投资建议
    预计 2016-2018 年 EPS 分别为 0.38、0.15、0.30 元。公司是上市公司中最强的生物药平台企业，产业布局完善，团队能力全面，引入云南省工投集团提升管理、业务和资信能力。
    业绩方面，短期看销售恢复、新品上市以及国际化进展，长期看重磅品种的陆续获批。公司申报临床的重磅品种近10 个，储备产品线更为丰富，明年四大重磅品种有望陆续揭盲，将明显提升公司的估值和盈利能力。我们看好公司长期发展，维持“推荐”评级。
    4、风险提示
    新产品上市进展延缓，业务扩张带来的管理风险。