复星医疗超市渠道资源丰厚，助力公司打开快消品成长的渠道空间复星国际健康板块目前包括制药、医疗服务、医院、药房等子版块。
    制药主体为复星医药（持股39.78%）、国药控股（复星医药通过国药产投持有56.89%，分销网络覆盖31 省，直接客户为13841 家分级医院，108712家小规模终端客户和71051 家零售药店）；医疗服务主体为星堡老年服务（持股50%：主要发展养老地产）与Luz Saude（持股83.63%，葡萄牙最大的私立医疗保健集团）；医院主体包括2010 年投资的和睦家医院（全国超过10 家）等超过15 家品牌医院，共有床位超过7000 张；药房主体包括金象大药房（300 家门店）、复美大药房（超过1000 家门店）等多家品牌药房。
    此外，复星参股的超市品牌包括联华超市与百联股份，合计近万家门店。
    以上资源均可成为公司生活用纸与纸尿裤等快消品未来的渠道空间。
    看好四三三规划落地，优质公司估值切换成长可期，维持买入评级预计公司2016-2018 年归母净利润为10.2、16.4、19.5 亿元，同比增长53%、61%、19%，当前市值对应2016 年市盈率为15.5 倍，维持买入评级。
    风险提示
    造纸行业复苏低于预期，纸浆价格大幅上涨，溶解浆价格下跌；