苏州旭创主要从事光通信收发模块的研发、设计和制造，假若完成此次收购，中际装备将进军光通信领域。
    2. 标的公司业绩承诺稳步增长，实际控制人大额认购配套融资本次交易，根据公司与交易对方的约定,补偿义务人承诺标的公司于2016 年度、2017 年度、2018 年度经审计的合并报表口径下归属于母公司股东的净利润(以扣除非经常性损益前后孰低为准),分别不低于1.75 亿元、2.11 亿元、2.83 亿元。
    公司募集配套资金5 亿元，其中上市公司实际控制人王伟修大额认购2.9 亿元，价格为13.55 元/股，锁定期3 年。实际控制人大额认购，显示出对公司发展前景充满信心。
    3. 100%收购苏州旭创，公司实际控制人不变
    本次交易中，上市公司拟通过发行股份的方式购买苏州旭创100%股权。
    同时向王伟修等5 名配套融资方非公开发行股份募集配套资金不超过5亿元，股份发行价格为13.55 元/股；募集资金主要用于标的公司光模块研发及生产线建设项目，光模块自动化生产线改造项目。收购完成后，中际装备股本将增厚至近4.6 亿股。
    本次交易完成后，如果考虑配套融资的情形，王伟修及一致行动人控制的股份比例为27.83%，本次交易不会导致公司控制权变更，王伟修仍为上市公司实际控制人。
    4. 苏州旭创，高速光通信模块供应商，客户资源优质
    苏州旭创成立于 2008年，是全球领先的高速光通信模块供应商，研发、设计、制造并销售的高端光模块（10G/25G/40G/100G/100G 以上）。专注于开发大容量、小型化、低功耗、低成本的光模块，为云计算、数据中心、下一代网络、无线接入等领域提供更好的解决方案。苏州旭创在2014 年5 月与Finisar签署《专利许可协议》，获得了Finisar 及其关联方拥有的一系列与光电收发模块相关专利许可。
    近一年来，苏州旭创拥有如Amazon、Google、华为、中兴康讯、华三等优质客户，从客户层面证明了公司产品研发能力。
    综上所述，我们认为公司未来主营业务短期还将承压，此次通过收购苏州旭创，有望带领公司顺利切入光通信模块领域。我们认为在收购苏州旭创之后营收和净利会获得大幅度增长，预计公司16-18 年的EPS（摊薄后）分别为0.82,1.02,1.40；对应PE 为35X，28X，21X，我们看好光通信模块未来仍将保持较高增长，苏州旭创在高速模块中积累的技术优势以及客户优势将助力公司充分享受行业红利，给予强烈推荐评级。
    5.风险提示：
    1）收购存在不确定性；
    2）市场竞争风险；