公司今年上半年实现营业收入64.24 亿元，较去年同期增长282.51%。归属于上市公司股东的净利润8.61 亿元，较上年同期增长634.17%。公司实现基本每股收益0.49 元，较上年同期增长600.00%。报告期内，公司推出有竞争力的高效产品，扩大产品销售渠道，通过技术工艺的升级优化，使产品的生产成本持续下降，上半年经营业绩同比实现大幅增长。
    积极开拓国内外高效单晶市场，有效提升单晶产品性价比。报告期内，公司相继与招商新能源、中民新能、3M 公司、德国莱茵TüV 集团、中盛新能源等国内外企业达成战略合作关系，推动行业技术进步和单晶价值传递，共同开拓国内外高效单晶市场，提高全球单晶市场份额。
    公司报告期内实现单晶硅片非硅成本同比降低33%，并投入3.4 亿元建立了全球领先的电池研究中心和组件设计中心。2016 年5 月，公司在上海SNEC 展会首次推出了Hi-MO1 低衰高效单晶组件，解决了困扰行业多年的光伏电池初始衰减问题，进一步提高了单晶产品的性价比。
    公司单晶产品性价比的进一步提升有望巩固其高效产品的市场领先地位。
    非公开增发顺利过会，高效单晶产能引领市场。2016 年上半年，公司非公开增发已获证监会核准，调整后的发行底价12.42 元/股。募集资金将用于泰州乐叶年产2GW 高效单晶PERC电池以及2GW 单晶高效组件项目的建设。截至报告期末，公司已具备900MW 高效PERC 单晶电池产能，处于国内领先地位，相关产能将在下半年得到释放。未来单晶电池及高效组件的投产有望进一步提升公司高效产品的产能优势。
    盈利预测与估值：我们认为公司为全球单晶产业链龙头，受益于单晶战略的快速推进，业绩将持续加速释放，维持盈利预测，预计公司16-18 年净利润分别为11.21、13.80、16.88 亿元，对应EPS 分别为0.63、0.78、0.95 元/股，当前股价对应的PE 分别为25 倍、20 倍、16倍。维持“买入”评级。