公司通过创新考试培训方式，规范化管理驾校，为学员提供行业内最高水准的服务。围绕学员需求提供定制化班型设置，并根据学员反馈进行灵活调整，得到了市场的肯定认可。
    议价能力强，高客单价带来高毛利
    品牌优势和优质服务不断提高议价能力，客单价处行业高水准。凭借优质的服务和口碑式营销，学员愿意为此付更高的价钱。东方时尚在行业内普遍以低价争市场的背景下异军突起，因其北京市场最高的客单价优势，毛利率明显领先于其他驾训公司，公司维持一种良性可持续的发展。
    开拓二三线城市高增长市场，实现连锁运营国内驾培市场空间巨大，把握机遇实现异地扩张。北京市场规模增长空间有限，但二三线城市还有很大的上升空间。公司把握机遇，在主要二三线城市设立子公司，借助成熟的经营模式和优质服务，在市场开拓初期就实现了快速增长，抓住二三线城市行业集中度低的特点，未来或将利用品牌优势快速确立区域地位，最后实现全国连锁经营。公司经营特性使得账面预收账款显著，而无应收账款和存货，经营现金流良好，为公司异地扩张提供了充足的资金支持。
    盈利预测与估值
    公司作为北京地区乃至国内首屈一指的驾驶培训企业，在行业整合以及区域发展上优势明显。考虑公司北京地区市场份额及收入稳中略为提升，昆明、石家庄等地快速增加，并考虑未来其他地区业务拓展可能带来的收入。预计16~18年归母净利为4.08、5.04 和6.44 亿元，对应当前EPS 为0.97、1.20 和1.53 元。
    给予估值51~56 元， “强烈推荐”评级。
    风险提示
    公司业务拓展不及预期，系统性风险。