根据公司2016 年一季报，本次增持前贾晓平持有约458.7 万股，王爱华持有约585.6 万股，袁正刚持有约59.0 万股，苏新义持有约215.2 万股（2014 年4月卸任董事，根据2014 年年报）。总计约1318.5 万股，此次增持约1105.9 万股力度较大，且价格接近7 月15 日收盘价15.06 元，彰显公司管理层长期经营信心。
    2015 年SAAS 化转型与建筑业新开工下降双期叠加，2016 年或为拐点。2015 年公司经过多年布局，初步形成整体SAAS 化深度改造，即由专业应用通过“云+端”积累平台资产，形成大数据，大数据既可为行业本身提供数据服务，又可为后续的产业征信、产业金融等提供增值服务。相应云服务单价略有下降，规模效应尚未体现。2016 年公司研发投入为4.35亿元，同比上升29.9%。同时新开工面积下滑14%。造成广联达2015 年全年净利润下滑59.4%。2015 年公司以计价算量新产品、材价信息、项目管理、施工、国际化为代表的新业务营收占比从2014 年的38%提高到2015 年的51%，且商品房销售面积同比增速从2015年2 月份就开始触底回升（商品房销售为先导指标）。公司预计2016 年H1 公司将实现归属上市公司股东的净利润8316-11088 万元，同比增长50%-100%，各信号显示2016 年或为拐点年。
    技术型公司红利将在大数据、电商和金融服务凸显。公司2011 年-2015 年研发投入年复合增速为39.5%，实现从业务软件到多业务平台的技术转型，行业内已为绝对领军。我国建材采购市 场规模约为8 万亿，公司2012 年通过建材信息服务涉足建筑建材B2B 电商平台，2015 年完成团队搭建，战略采购额超过10 亿元。同时公司大数据产品已实现千万级别收入，产业金融服务目前已经掌握1 张商业保理和2 张互联网小贷牌照，入股征信牌照，2015年公司发放贷款超1 亿元，无不良，技术型公司红利将在大数据、电商和金融服务凸显。
    上调评级至“买入”，调整16-18 年盈利预测。我们最近一次广联达相关报告距今超过12个月，未考虑2015 年宏观经济变化及公司平台化研发投入增加，故对2016 年盈利预测调整较大。预计公司2016-2018 年收入为18.7 亿元（上次报告预计为16 年）、21.7 亿元、24.3 亿元，归属上市公司股东的净利润为4.0 亿元（较上次预测下降63.6%）、6.0 亿元、8.0 亿元。由于预告中公司2016 年H1 净利润将上升50%-100%，2016 年或为公司新老模式交替拐点，公司进入新一轮成长期。公司2016-2018 年预计市盈率为44、29、22 倍，截止2016 年7 月18 日，申万计算机应用行业平均市盈率为89 倍，公司估值较低。上调评级至“买入”。