点评：
    一季度营收同比增长21%，转型成效初显。公司2016 年一季度实现营收2.40亿元，同比增长21.31%，主要原因是收入结构调整成效显现，新业务新产品收入贡献较大；实现净利润4289 万元，同比下降39.83%，主要原因是母公司当期收到增值税退税款同比减少近3000 万元。公司一季报中预计中报实现营收8316 万~ 11088 万元，同比增加50%~100%，转型成效初显。
    云计算+互联网金融+国际化成为公司转型升级的三驾马车。公司是国内建筑信息化龙头，平台化和全球化是公司战略中心。公司积极推动计量计价等传统产品线转型SaaS 云计算，通过产品升级和商业模式驱动老业务焕发青春，同时积极开拓BIM、工程施工等新产品线，成为拉动业绩增长重要驱动力。公司还积极拓展互联网金融，旺财电商平台发展顺利。国际业务方面，公司在英国、马来西亚、印尼和芬兰等地设立子公司，2015 年海外业务同比增长38%，占比达到约6%。
    投资建议：高管团队大手笔增持彰显信心，云计算+互联网金融+国际化成为公司转型升级三驾马车，效果初显。预计2016-2017 年EPS 分别为0.41元和0.49 元，“买入-A”评级，6 个月目标价20 元。
    风险提示：转型不达预期。