盛达矿业重大资产重组获得中国证监会核准，英国脱欧导致贵金属避险价值再凸显，白银龙头+价值洼地+重组利好，是蒙东资源优、业绩稳的好公司。
    资源产储全面提升，提高核心竞争力。公司拟以13.22 元/股的价格发行61241600股股份购买三河华冠持有的光大矿业100%股权，拟发行64235500 股股份购买赤峰金都100%股权。同时集团拟采用锁价方式向盛达集团非公开发行94907715股股份募集配套资金，募集配套资金总额为125468 万元。
    共计注入银储量1559.51 吨，锌35.46 万吨，铅24.10 万吨。光大矿业设计每年处理原矿30 万吨，赤峰金都设计产能39 万吨/年，储量、产量和盈利提升一个档次。由此，公司将控制的存在同业竞争的矿业资产以公允价格注入上市公司。
    有利于进一步增加公司的银铅锌资源储量，提升公司的核心竞争力，业绩增厚可期。
    光大矿业及赤峰金都业绩承诺2017-2019 年合计为1.61 亿、2.09 亿、2.09 亿，并有大股东业绩承诺补偿协议。
    高层信心足，定增后控股股东持股比例大增。本次交易完成后在考虑配套募集资金的情况下，实际控制人赵满堂及其一致行动人合计持有上市公司股份由29.72%上升到50.90%。经过此次资产注入，公司控股股东持股比例大幅增加，凸显公司高层对公司发展信心。
    盈利预测与投资建议。公司主业夯实，资产注入增加公司的银铅锌资源储量，提升公司的核心竞争力，未来业绩增厚可期。实际控制人参与此次定增和配套融资，凸显发展信心。预计2016-2018 年EPS 分别为0.60 元、1.50 元和1.70 元。给予公司2016 年40 倍的估值，六个月目标价为24.00 元。维持“买入”评级。
    不确定性因素。大盘系统性风险，金属价格走弱风险。