增长主要源于投资收益增加，预计16年是业绩爆发拐点，车联网、辅助驾驶及汽车电子转型有望落地。 
    主要观点：  
    1）16年迎来业绩爆发拐点。首先，受益4G建设、宽带中国、光网城市建设，光通信行业景气度高企，公司光缆业务有望保持25%以上增速；其次，借力"一带一路"，海外EPC迎来爆发，未来百亿规模的订单释放将驱动业绩快速增长；最后，随着汽车产业快速发展，汽车线束市场规模不断扩大，金亭线束凭借技术、品牌优势，有望实现平稳快速发展。 
    2）转型车联网、辅助驾驶或汽车电子是未来亮点。公司集中各种优势资源布局车联网，拥抱万亿级市场。首先，收购金亭线束进军汽车后市场，积累前装资源为布局车联网奠定基础；其次，公司孙公司东昌汽车拥有上百家4S门店资源，转型车联网优势明显；最后，与易方达成立规模15亿元的并购基金，外延转型车联网指日可待。同时二股东增持+员工持股认购完成，我们认为，公司万事俱备，只欠东风，转型步伐将加速前进，未来值得期待。 
    3）预计公司16~18年EPS为0.75、0.94、1.01元，重申"增持"评级。 
    风险提示：车联网转型失败风险、市场竞争加剧。